René Sidler, Leiter Geschäftsstelle
Die Anleger sehnen sich nach einem positiven 2019. Schwache Konjunktur-Signale und Enttäuschungspotenzial bei den Unternehmensgewinnen sprechen jedoch für ein anhaltend herausforderndes Aktien-Umfeld. Weiter unten auf dieser Seite finden Sie die Anlageideen von Raiffeisen, die auf Megatrends setzen.
Aktien-Entwicklung im 2019
Anlagethemen 2019
Chancen
Anlageidee im Vorsorgebereich
Megatrends
Digitalisierung
Die Digitalisierung führt zu immer weitreichenderen Veränderungen der Weltwirtschaft. Dabei betrifft die digitale Transformation alle Sektoren, alle Branchen, alle Unternehmen und ist auch im täglichen Leben längst angekommen. Schnell neue Schuhe bestellen bei Zalando, via TWINT einem Freund Geld überweisen, das Mobiltelefon durch die Gesichtserkennung entschlüsseln, den Stau dank des Navigationsgeräts umfahren - all dies sind digitale Anwendungen, die aus unserem Alltag heute nicht mehr wegzudenken sind.
Die Möglichkeiten durch die Digitalisierung sind enorm. Die Technologie bietet Raum für ganz neue Geschäftsmodelle, wobei etablierte Prozesse regelrecht umgekrempelt werden. Dies zeigt sich etwa in der Taxibranche durch Uber oder in der Hotellerie durch Airbnb. Weitere tiefgreifende Veränderungen stehen an. Beispielsweise stecken selbstfahrende Autos heute erst in den Kinderschuhen.
Der digitale Zugang verbreitert sich dabei stetig. So zählt mittlerweile mehr als die Hälfte der Weltbevölkerung zu den Internetnutzern und rund zwei Drittel aller Menschen benutzen ein Mobiltelefon. Tendenz weiterhin steigend. Die höhere Durchdringung sowie die weitere Entwicklung der Technologie und deren Anwendung bietet nach wie vor ein sehr hohes Potenzial.
Dividenden
An den Aktienmärkten kann es schnell gehen – auf ein Jahr mit fulminanten Kursentwicklungen kann ein durchzogenes Börsenjahr folgen.
Angesichts dieser Unbeständigkeit sind zusätzliche Ertragsquellen, welche sich durch eine hohe Zuverlässigkeit auszeichnen, von entscheidender Bedeutung. In den letzten 15 Jahren etwa trugen die Dividenden mehr als die Hälfte zum Gesamtertrag im Schweizer Aktienmarkt bei. Werden die Dividenden miteingerechnet, zeigt sich, dass diese auch in Jahren mit negativer Kursperformance zu positiven Erträgen oder sogar zu einer positiven Gesamtrendite verhalfen.
Zudem beobachten wir, dass Unternehmen mit hoher Dividendenrendite meist über gesunde Bilanzen und stabile, gut prognostizierbare Geschäftsmodelle verfügen. Stabile oder steigende Dividenden sind daher ein guter Indikator für den operativen Erfolg eines Unternehmens.
Dividendentitel sind daher eine attraktive Portfoliobeimischung. Auch weil im vorerst noch andauernden europäischen Tiefzinsumfeld die Dividendenerträge weiterhin die Obligationenrenditen zu schlagen vermögen.
Entrepreneurs
Das Ende des Null- oder sogar Negativzinsregimes rückt auch in Europa näher. Dieser Gezeitenwechsel dürfte an den Finanzmärkten zu erhöhter Unsicherheit führen. Denn die Flutung mit Notenbankgeld führte nicht nur an den Finanz- oder Immobilienmärkten zu Preissteigerungen. Ebenso dürften die niedrigen Zinsen auch in der Realwirtschaft zu Fehlallokationen geführt haben. So haben die Niedrigstzinsen auch einige Unternehmen zu einem unvorsichtigen Geschäftsgebaren verleitet.
Umso wertvoller sind Unternehmen, welche nicht der kurzfristigen Gewinnmaximierung verpflichtet sind. Demzufolge weisen eigentümer- bzw. familienbestimmte Unternehmen einen nicht zu unterschätzenden Stabilitätsvorteil auf. Denn solche Firmenleiter denken oftmals in Generationen und nicht in Quartalen oder Jahren. Zudem lassen das Verantwortungsbewusstsein, die hohe Identifikation mit der Unternehmung und nicht zuletzt das persönliche finanzielle Engagement solche Entrepreneurs in der Regel mit der höchstmöglichen Umsicht agieren. Eine Eigenschaft, welche ein Engagement in entsprechende Unternehmen gerade angesichts einsetzender Zinsnormalisierungen attraktiv erscheinen lässt.
Nachhaltige Plastikwirtschaft
Plastik hat sich zu einer der grössten Umweltgefahren entwickelt. Obwohl das Problem nicht neu ist, sorgten erst Medienberichte in den letzten Monaten dafür, dass die verheerenden Auswirkungen von Plastikabfällen für Mensch und Tier auch der breiten Öffentlichkeit bewusst wurde.
Diese Bewusstseinsschärfung dürfte weiter zunehmen. Demzufolge steigt auch der Druck auf Unternehmen und Konsumenten, sich vom Plastikgebrauch abzuwenden. Gefördert wird diese Tendenz vielerorts durch die Politik, die entsprechend strengere Gesetze prüft oder sogar ein Totalverbot von Plastikverpackungen anstrebt. So hat beispielsweise die Europäische Union Einweggeschirr, Strohhalmen oder Wattestäbchen den Kampf angesagt.
Von diesem Trend sollten Unternehmen profitieren, welche das Plastikproblem frühzeitig erkennen und griffige Massnahmen ergreifen. Dabei sollten sowohl Verpackungs- und Konsumgüterhersteller als auch Recyclingfirmen, welche sich hin zu umweltschonenden Plastik-Alternativen orientieren, einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil aufweisen.
Futura Swiss Stock - Investitionsmöglichkeit in den Schweizer Aktienmarkt
Der Raiffeisen Futura Swiss Stock ist ein aktiv verwalteter Schweizer Aktienfonds. Er investiert sowohl in die grössten Schweizer Blue Chips als auch in Aktien von klein- und mittel-gross kapitalisierten Unternehmen. Die Titelauswahl erfolgt nach dem Bottom-up Ansatz und gezielt über sämtliche Sektoren. Bei seinen Anlageentscheiden berücksichtigt der Raiffeisen Futura Swiss Stock nicht nur finanzielle Kriterien. Aufgrund seiner nachhaltigen Ausrichtung investiert er nur in Unternehmen, welche den strengen ökologischen, sozialen und ethischen Anforderungen der unabhängigen Rating-Agentur Inrate genügen. Dass sich aktives Management sowie ein Fokus auf nachhaltige Unternehmen lohnen kann, bewies der Raiffeisen Futura Swiss Stock bereits über mehrere Jahre. Am 2. Februar 2016 erzielte der Raiffeisen Futura Swiss Stock an der Preisverleihung «Lipper Fund Awards Switzerland 2016» bereits zum fünften Mal in Folge den ersten Rang in der Kategorie «Aktien Schweiz über 10 Jahre».
Pension Invest Futura
Das Vorsorgekonto kennen Sie bestimmt schon und nutzen es vielleicht auch. Wussten Sie, dass Sie – anders als mit dem Vorsorgekonto – mit Vorsorgefonds an der Entwicklung der Finanzmärkte teilhaben können? Dadurch wachsen die Ertragschancen Ihrer Anlage unter der Bedingung, dass Sie mögliche Wertschwankungen in Kauf nehmen.
Die Vorsorgefonds Raiffeisen Pension Invest Futura werden von erfahrenen Profis verwaltet, haben für ihren langjährigen Erfolg mehrfach Preise gewonnen und investieren erst noch nachhaltig. Mit dieser Anlagelösung sorgen Sie für sich vor und tragen zugleich zum künftigen Wohl aller bei. Gerne stellen wir Ihnen unseren jüngsten Spross vor: Der Raiffeisen Pension Invest Futura Equity. Der Raiffeisen Pension Invest Futura Equity investiert, unter Berücksichtigung der Risikodiversifikation, weltweit in Aktien. Der Fonds tätigt keine Investitionen in alternative Anlagen. 80 % - 100 % des Fondsvermögens werden in Aktien und der Rest wird in den Geldmarkt investiert. Warum also zuwarten? Lieber gleich damit starten.