Swap su divise

Lo swap su divise è la combinazione di un'operazione a pronti e un'operazione a termine o di due operazioni a termine. Vi accordate per la conversione e la successiva riconversione delle due valute. Ciò consente di prorogare o ridurre la durata delle operazioni a pronti o a termine in essere. Con gli swap su divise ottimizzate le scadenze e le adattate alle vostre esigenze di copertura.

Contattate il vostro consulente e comunicategli le valute, l'importo e la data del cambio desiderato. Sulla base di queste informazioni, vi comunicherà i tassi di cambio per conversione e riconversione. Per le operazioni di cassa, si tratta del corso giornaliero (tasso di cambio di cassa). Per le operazioni a termine, il cambio viene calcolato in base al corso giornaliero e alla differenza d'interesse tra le due valute per il periodo concordato (corso a termine). La transazione viene quindi finalizzata. Gli importi corrispondenti vi saranno accreditati o addebitati alle scadenze concordate. 

Requisiti per uno swap su divise

Per la conclusione di uno swap su divise è fondamentale possedere conti nelle valute corrispondenti. Dovete inoltre sottoscrivere una Convenzione sui derivati. La Banca richiede un margine di sicurezza: a seconda della valuta, ciò corrisponde al 10% circa del controvalore dell'importo da investire in franchi svizzeri. Tale valore viene adeguato quotidianamente ai corsi di mercato.

• Opuscolo  –  Operazione su divise
• Scheda prodotto – Strumenti per la vostra gestione delle valute

Quali sono le scadenze degli swap su divise?

Oltre alle consuete scadenze di uno, due, tre, sei o dodici mesi, sono possibili anche termini definibili individualmente. Le operazioni swap servono anche a prorogare o ridurre la durata delle operazioni a pronti o a termine. 

Che cos'è il tasso swap e come si calcola?

Il tasso swap è, in senso figurato, il prezzo da pagare per uno swap su divise. Si calcola sulla base del rapporto tra il corso a pronti e a termine. Il tasso swap è determinato dai diversi livelli dei tassi di interesse delle valute e dalla scadenza.  

Che ruolo ha la differenza d'interesse in uno swap su divise?

Le valute hanno generalmente livelli di tassi d'interesse diversi. Ciò influisce sul calcolo del corso a termine e quindi anche sul prezzo. Più ampia è la differenza d'interesse tra le valute interessate, maggiore è l'impatto sulla detrazione o sul supplemento a termine.