Fokusthemen

Investitionen vor allem in drei Bereichen vielversprechend

Die soziale, ökologische und ökonomische Bedeutung der sich in allen Regionen verschärfenden Trinkwasserknappheit ist der Weltpolitik bekannt und bei der Hälfte aller Grossinvestoren schon ein Thema. Auch für Privatanlegerinnen und -anleger bietet der immense Investitionsbedarf langfristige Renditechancen in drei Schlüsselbereichen: Wassergewinnung und -speicherung, Wassereffizienz sowie Wasserinfrastruktur.

Wassergewinnung und -speicherung: mehr Wasser trinkbar machen

Der erste Schlüsselbereich befasst sich mit der Erweiterung des Trinkwasserangebots. Eine entscheidende Rolle spielt dabei die effizientere Entsalzung des reichlich vorhandenen Meerwassers. Ausserdem gilt es, die Grundwassergewinnung effektiver zu gestalten und die Speicherung von Oberflächenwasser auszubauen.

Wassereffizienz: weniger Verschwendung 

Der zweite Schlüsselbereich widmet sich der Wassereinsparung der Geräte und Prozesse. Im Zentrum steht dabei die effizientere Nutzung von Wasser in der Landwirtschaft, die knapp 70% des weltweiten Wasserverbrauchs ausmacht. Moderne Bewässerungssysteme und Mechanismen zur Wasserleckprävention können die Situation erheblich verbessern.

Wasserinfrastruktur: bessere Aufbereitung

Beim dritten Schlüsselbereich dreht sich alles um die Errichtung und Sanierung von wasseraufbereitenden und -bereitstellenden Einrichtungen. Fortschrittliche Wasserwerke, Dämme und Aufbereitungsanlagen sind nötig. Grosses Optimierungspotenzial besteht auch bezüglich des Abwassers, welches weltweit zu 80% ungeklärt entsorgt wird. Investitionen hierbei können die Umweltbelastung signifikant reduzieren.

Soziale, ökologische und finanzielle Ziele vereinen

Bereits heute umfasst der globale Wassermarkt ein Volumen von rund 600 Milliarden US-Dollar pro Jahr – Tendenz steigend. Dabei ergeben sich für Anlegerinnen und Anleger langfristige Renditechancen. «Aqua» investiert in ein Tracker-Zertifikat, welches Unternehmen umfasst, die innovative und marktfähige Lösungen zur Verbesserung der Wasserversorgung, zur Effizienzsteigerung in der Wassernutzung oder zur Erhöhung der Wasserqualität anbieten. Mit Investitionen in «Aqua» werden essenzielle soziale und ökologische Ziele – unter anderem auch mehrere «Ziele für nachhaltige Entwicklung» der Vereinten Nationen – effektiv verfolgt.

Rückstand in Sachen Digitalisierung

Das Gesundheitswesen gilt als der am wenigsten digitalisierte Sektor. Angesichts der zunehmenden Herausforderungen liegt es auf der Hand, die Vorteile einer hochgradig digitalisierten Welt intelligent einzusetzen, um für eine Entlastung des Gesundheitswesens zu sorgen. Zumal die neuen Technologien auch dazu verwendet werden können, menschliche Fehlerquellen, die zum Beispiel aufgrund der Übermüdung des Klinikpersonals entstehen können, zu eliminieren. Das Internet der Dinge (IoT), Big Data und Künstliche Intelligenz produzieren enorme Mengen an personalisierten Daten. Diese dürften immer stärker dazu eingesetzt werden, Krankheiten schneller zu erkennen oder besser zu behandeln. 

Der Arztbesuch wird virtuell

Seit vielen Jahren kann zudem beobachtet werden, dass Ärztinnen und Ärzte auf dem Land grosse Probleme haben, die Nachfolge in der eigenen Praxis zu regeln. Die junge Ärztegeneration zieht es vielmehr in die Städte, wo eine bessere Bezahlung und geregelte Arbeitszeiten warten. Einen Lösungsansatz für dieses Problem bietet die sogenannte Telemedizin, wobei eine räumliche Trennung zwischen Patient und Arzt kein Hindernis mehr darstellt. Die Patienten können von ihren Ärzten mithilfe von Videokonferenzen selbst in den entlegensten Gegenden erreicht werden. Laut einer Analyse der Unternehmensberatung Accenture könnte in Zukunft jede dritte Gesundheitsberatung virtuell stattfinden. Dank der Verfügbarkeit von Internetgeschwindigkeiten, welche die Datenübertragung in Echtzeit ermöglichen, lassen sich darüber hinaus heute sogar Operationen aus tausenden Kilometern Entfernung durchführen. Dies dürfte nur der Anfang sein.

Gesundheits-Tracker am Finger

Vom Puls bis zum Blutdruck erfassen Smart Watches mit zunehmender Präzision eine breiter werdende Palette an Vitalwerten. Dank modernster Sensoren und ausgeklügelter Software können sie zudem komplexere Aufgaben erledigen, wie die unterschiedlichen Schlafphasen zu identifizieren, den konkreten Kalorienverbrauch einer Bergwanderung zu berechnen oder Vorhofflimmern zu erkennen. Während das Gesundheits-Tracking von Smart Watches somit schon weit fortgeschritten ist, nimmt die Entwicklung von smarten Ringen erst an Fahrt auf. Das Potenzial von Wearables haben sowohl die Tech-Giganten, die Patienten als auch das Gesundheitspersonal erkannt. Ob als Ring oder Armband dürften Gesundheits-Tracker daher in Zukunft einen nicht zu unterschätzenden Beitrag zu einem stärkeren Gesundheitsbewusstsein und einem effizienteren Gesundheitssystem leisten.

Breites Spektrum von Unternehmen

Zu den offensichtlichen Profiteuren des Trends zu Smart Healthcare gehören die Tech-Unternehmen, welche die dafür nötigen Geräte produzieren. Gleichzeitig bietet sich Datenanalysefirmen angesichts der immer umfangreicheren personalisierten Gesundheitsdaten ein wachsendes Betätigungsfeld. Smarte Gesundheitstechnologie ist ausserdem in der Pharma- und Biotech-Industrie im Einsatz. Sie hilft dort bei der schnelleren Erforschung neuartiger Wirkstoffe und bei der effizienteren Gestaltung klinischer Studien.

Das grosse Potenzial von Smart Healthcare bietet auch für Anlegerinnen und Anleger interessante Opportunitäten. Das Fokusthema investiert in ein Tracker-Zertifikat, welches Unternehmen aus den verschiedensten involvierten Sektoren wie Informationstechnologie, Biotech oder dem Gesundheitswesen umfasst.

Grundlegendes Umdenken gefordert

Mehrere derzeit laufende Initiativen könnten helfen, das Problem anzugehen. Die «Farm to Fork»-Strategie der Europäischen Union (EU) strebt den Übergang zu einem nachhaltigen Lebensmittelsystem an, indem der Einsatz von Pestiziden und Düngemitteln reduziert und die Lebensmittelverarbeitung effizienter gestaltet wird. Obwohl die Unterstützung durch die Regierungen von entscheidender Bedeutung ist, wird sich die Agrar- und Ernährungsindustrie auch selbst neu erfinden müssen. So könnten beispielsweise Lösungen zur Saatgutentwicklung dazu beitragen, mehr Nahrungsmittel in grösserem Umfang und auf nachhaltigere Weise zu produzieren. Saatgutinnovationen haben in den letzten 30 Jahren den Grossteil der Ertragssteigerungen bewirkt – ein Muster, das sich wahrscheinlich fortsetzen wird.

Landwirtschaftliche Revolution dank Industrie 4.0

Digitale Techniken beeinflussen die Landwirtschaft immer stärker. Die Präzisionslandwirtschaft, welche Technologien und Datenmanagement einsetzt, um die Effizienz und Produktivität der Landwirtschaft zu optimieren, könnte der Schlüssel zu höheren Erträgen und einem nachhaltigeren Nahrungsmittelsystem sein.

Langfristig von der nachhaltigen Entwicklung profitieren

Die Entwicklungen in der Lebensmittelindustrie ermöglichen es den Anlegerinnen und Anlegern, zu einem positiven Wandel beizutragen und gleichzeitig langfristige Renditen zu erzielen. Sowohl in Start-ups als auch in den Geschäftsbereichen grosser Lebensmittelkonzerne ergeben sich attraktive Möglichkeiten. Denn kühne neue Ideen zielen darauf ab, das Modell des Lebensmittelsystems von einem ressourcenintensiven in ein vollständig nachhaltiges umzuwandeln.

«Futura Food» bietet die Möglichkeit, von diesen Entwicklungen zu profitieren. Der Fokus der Firmenauswahl liegt auf deren Produkten und den Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft. Die Unternehmen sind bestrebt, ihren ökologischen Fussabdruck zu reduzieren und einen signifikanten Beitrag zur Schaffung einer gesünderen und faireren Gesellschaft zu leisten. Hierfür engagieren sie sich beispielsweise für nachhaltige Lieferketten vom Produzenten bis zum Kunden, für Fair-Trade-Zertifizierungen, für die Senkung der CO2-Emissionen sowie die Reduktion von Abfällen.

Zusammenarbeit mit dem Menschen

Bisher führten Maschinen in einer weitgehend menschenleeren Umgebung einen komplizierten, bis ins Detail durchchoreografierten Prozess aus. Heute etablieren sich Cobots, welche für die flexiblere Zusammenarbeit Hand in Hand mit Menschen konzipiert werden. Dank modernster Technik sollen sie vor allem bei repetitiven, körperlich belastenden und zeitintensiven Tätigkeiten Entlastung bringen. Unternehmen wie ABB verfügen bereits über ausdifferenzierte Cobot-Produktlinien. Diese reichen von reichweitenstarken Schwerlast-Industrierobotern bis zu feinsensorischen Präzisionsarmen.

Grosses Potenzial auch bei Servicerobotern

Roboter finden sich aber nicht nur in den Produktionshallen von Industrieunternehmen. Auch zu Hause nehmen sie uns teils mühsame Aufgaben ab. Neben den bereits populären Staubsaugerrobotern pflegen vermehrt selbständig agierende Rasenmäher das Grün vor dem Haus oder es kleben kleine Apparate an den Fenstern und sorgen für klare Sicht. Mit weiteren technologischen Fortschritten und dem flächendeckenden Einzug des «Internet of Things» (IoT) wird die Konsumenten-Robotik noch viel stärker Einzug in unsere Haushalte finden.

Roboter als Jobvernichter?

Roboter werden – wie jede Revolution – Spuren in der Gesellschaft hinterlassen. Die Angst geht um, dass ganze Berufsbilder verschwinden und Jobs von Robotern übernommen werden. Die Geschichte lehrt uns jedoch, dass der Fortschritt auch stets neue Berufe kreiert. Wer hätte vor 30 Jahren den Beruf der Influencerin oder des Datenspezialisten vorausgesehen? Nichtsdestotrotz wird es zumindest kurz- und mittelfristig nicht nur Gewinner geben. Im Falle eines starken Beschäftigungsabbaus stehen bereits Lösungen wie beispielsweise die Besteuerung von Robotern zur Debatte. Eines steht fest: Die Robotertechnik wirkt disruptiv und reiht sich so in die Riege anderer technologiegetriebener Veränderungsprozesse ein.

Attraktiver Zukunftsmarkt für diversifizierte Anleger

Das Wachstumspotenzial der Robotik ist für Anleger interessant. Allerdings ist unklar, wie die Gesellschaft mit Robotern umgehen wird. Zudem ist der Markt noch jung und stark in Bewegung. Neue Firmen werden mit innovativen Lösungen hinzukommen, andere werden ihre Versprechen nicht einlösen können. Doch der Markt ist reif und vielseitig genug für ein diversifiziertes Engagement. 

Anteil nachhaltig produzierter Energie wächst

Der steigende Strombedarf soll primär mittels erneuerbarer Energien statt fossiler Brennstoffe gedeckt werden. Gemäss IEA-Prognose werden bis 2030 jährlich über 1’000 TWh grüne Energie dazukommen. Haupttreiber soll dabei die Photovoltaik sein, also die Umwandlung von Lichtenergie in elektrische Energie durch Solarzellen. Bereits 2025 trug Photovoltaik am stärksten zum Wachstum des weltweiten Stromangebots bei. Insgesamt wurde aus erneuerbaren Energien über ein Drittel der globalen Elektrizität erzeugt. Damit erreichten Sonne, Wind und Wasser zusammengenommen 2025 erstmals denselben Anteil wie die grösste einzelne Stromquelle, Kohle. Bis zum Jahr 2030 soll der grüne Stromanteil auf 42% wachsen – damit wäre zusätzlich auch der zweitgrösste Stromlieferant, Gas, fast eingeholt. Erneuerbare Energien haben also dazu angesetzt, den fossilen Brennstoffen bei der Erzeugung von Elektrizität den Rang abzulaufen.

Grosser Investitionsbedarf

Die für 2030 prognostizierte Stromnachfrage bedingt einen enormen Ausbau des Stromnetzes. Die jährlichen Investitionen dafür müssen laut der Internationalen Energie-Agentur von den heutigen 400 Milliarden US-Dollar auf 600 Milliarden Dollar anwachsen. Gleichzeitig braucht es Effizienzsteigerungen, Optimierungen bei den Speichermöglichkeiten und einen Ausbau der Versorgungsketten. Ein wesentlicher Treiber hinter sämtlichen genannten Trends sind Veränderungen bei den politischen Rahmenbedingungen. Der europäische Green Deal, welcher die Klimaneutralität der EU bis im Jahr 2050 zum Ziel hat, ist nur ein einflussreiches Beispiel.

Nachhaltiger und diversifizierter Index

Das Fokusthema wird durch ein Tracker-Zertifikat auf den «Futura Green Energy-Index» umgesetzt und bietet die Möglichkeit, von den Entwicklungen rund um den Themenbereich zu profitieren. Der diversifizierte Index investiert primär in Unternehmen aus unterschiedlichen Subsektoren der Bereiche Energie und Versorgung. Die Selektion ist auf Titel beschränkt, die auf Basis einer unabhängigen Nachhaltigkeitsanalyse als investierbar gelten.

Marken wollen auch mitspielen

Junge Erwachsene sind bei Werbetreibenden eine begehrte Zielgruppe. Insbesondere Männer zwischen 18 und 30 Jahren sind mit Werbebotschaften schwierig zu erreichen. Traditionelles Fernsehen und TV-Werbung kennen sie kaum mehr, und im digitalen Raum schirmen sie sich mit Ad-Blockern ab. Mit eSports geht für Unternehmen eine Türe auf, um diese Zielgruppe anzusprechen. Das Sponsoring, die Vermarktung und die Veranstaltung von Events dürfte darum ein weiterer Umsatztreiber der eSports-Branche werden.

eSports als Breitensport

Doch das grosse Geld wird nicht mit Menschen gemacht, die den Profis gebannt zuschauen, sondern mit denjenigen, die unterwegs oder zu Hause spielen – also den Amateur-Sportlern. Seit einigen Jahren werden auch in Zentraleuropa immer mehr Breitensportvereine gegründet, deren Mitglieder an Wettbewerben teilnehmen. Eines der weltweit am häufigsten gespielten Games ist Fortnite. Über 100 Millionen Gamerinnen und Gamer sind mindestens monatlich online, um sich mit anderen Pixelschlachten zu liefern. Das Spiel ist kostenlos zugänglich. Mit sogenannten «In-Game»-Käufen können Spielerinnen und Spieler ihrem Avatar einen individuellen Look verpassen, ohne dabei einen Vorteil im Spiel zu erhalten. So kreieren die Gameproduzenten nicht nur einzelne Games, sondern ganze Plattformen, um verschiedene Wünsche der Gamer zu erfüllen und gleichzeitig die eigenen Kassen klingeln zu lassen. Laut dem Marktforschungsunternehmen Newzoo wurden 2025 weltweit rund 190 Milliarden US-Dollar Umsatz generiert – mehr als die Film- und Musikindustrie zusammen erzielt haben.

Breit abgestütztes Portfolio

Das Portfolio besteht aus Titeln von Unternehmen, die in den Bereichen Softwareproduktion, Broadcast/Streaming und Game-Equipment tätig sind. Im Hinblick auf die Global Quality Achiever-Methodik stellen wir sicher, dass die Unternehmen in Bezug auf ihre finanziellen Bedingungen zum Qualitätssegment gehören. Die Auswahl durch unsere Anlageexperten wird anhand von quantitativen und qualitativen Kriterien getroffen. Nicht zuletzt beobachten wir auch die Gaming-Community, deren Meinung und Reviews einen erheblichen Einfluss auf Unternehmen im Bereich eSports und Gaming haben.

Digitalisierung als Verstärker

In der digitalen Welt erfolgt eine Disruption viel schneller und grundlegender als früher. Zudem befinden wir uns in der Anfangsphase erheblicher technologischer Veränderungen in vielen Sektoren der Wirtschaft. Diese beiden Faktoren machen die Disruption zu einem langfristigen Trend, der neue Märkte öffnet, Bestehendes aufbricht und die Funktionsweise der Weltwirtschaft verändert. Von fahrerlosen Autos über das Gesundheitswesen bis hin zur Reisebranche haben Investoren sowie Konsumenten einen grossen Wandel in der Art und Weise erlebt, wie die Welt Geschäfte macht.

Oftmals übersehen, bis es zu spät ist

Disruptoren sind invasive, innovative und schnelllebige Unternehmen, die sich auf die Entwicklung neuer Technologien, Produkte oder Dienstleistungen konzentrieren. Das bekannteste Beispiel ist Amazon als Disruptor aller Geschäfte, die es berührt. Dabei erfolgt die Disruption eines Unternehmens oder eines Marktes nicht sofort. Vielmehr ist es ein Prozess. Zu Beginn sind die Konkurrenzunternehmen klein und ungefährlich und werden von den etablierten Unternehmen meist viel zu spät als solche wahrgenommen.

Stören, zerstören, neu erschaffen

Neueinsteiger wie Airbnb, Dropbox oder Spotify haben auf die neuen Anforderungen der globalen Verbraucher reagiert und mit relativ einfachen Technologien ganze Branchen empfindlich gestört. Ihr Wachstum wurde durch mehrere Faktoren, wie die exponentielle Zunahme der weltweiten Internet-User, die Zunahme offener, digital vernetzter Plattformen und vor allem durch die globale Skalierbarkeit, begünstigt.

Die grössten Disruptoren: Millennials

War es früher die Nachkriegsgeneration, die sogenannten Babyboomer, welche die Konsumtrends bestimmten, sind es heute zunehmend die Millennials. Weltweit machen Millennials ca. 27% der Bevölkerung aus. Ohne die experimentierfreudigen und digital versierten jungen Erwachsenen hätte der Durchbruch von Unternehmen wie Uber, Amazon oder Netflix wohl noch lange auf sich warten lassen.

Nutzniesser der Digitalisierung

Die Strategie bei der Auswahl der Titel besteht darin, aktiv Unternehmen auszuwählen, die vom schnellen technologischen Fortschritt, dem demografischen Wandel und von veränderten Verbraucherpräferenzen profitieren und so neue Märkte und Kundengruppen ansprechen.

Häufig regelmässige Dividendenausschüttungen

Zum Kreis der Klassenbesten zählen Unternehmen, die über viele Jahre ohne Unterbruch Dividenden ausgeschüttet haben – wohlgemerkt unter Einbehaltung angemessener Reserven und Eigenmittel für die Finanzierung ihres Geschäfts. Die Konstanz und Kontinuität der guten Unternehmensführung spiegeln sich in den Aktienkursen wider: Der Aktienwert ist meist weniger volatil als andere globale Indizes und somit berechenbarer. Ausserdem zeigt die Geschichte, dass Dividendenaktien die Turbulenzen globaler Finanzkrisen besser überstehen. So brachen ihre Kurse 2008 zwar ebenfalls stark ein, aber immerhin deutlich weniger als die des S&P 500. Und auch während der Corona-Krise Anfang 2020 waren die Kursverluste von robusten Dividendentiteln weniger stark als jene von globalen Indizes.

Noblesse fürs Portfolio

Im langfristigen Kontext tragen Dividenden wesentlich zur Gesamtperformance von Aktienanlagen bei. Wichtig ist dabei aber nicht nur die Höhe der Rendite, sondern die Konstanz der Ausschüttungen. Das Paradebeispiel dafür sind die sogenannten Dividendenaristokraten. Dazu gehören Unternehmen, die seit mindestens 25 Jahren ununterbrochen ihre Ausschüttung erhöht haben. In der Schweiz gehören die Indexschwergewichte Nestlé, Novartis und Roche dazu. Laufend steigende Dividenden sind ein wesentliches Qualitätsmerkmal. Denn nur wer kontinuierlich seine Umsätze und Gewinne steigern kann, ist in der Lage, die Ausschüttung jedes Jahr zu erhöhen.

Das Schweizer Erfolgsmodell

Die Schweiz gehört zu den attraktivsten und wettbewerbsfähigsten Wirtschaftsstandorten der Welt. Seit Jahren belegt sie in diversen Rankings Spitzenplätze in Innovation, Bildung und Lebensqualität. Der starke Franken und der internationale Wettbewerb zwingen Schweizer Unternehmen dazu, gleichzeitig innovativ und profitabel zu bleiben. Dadurch steht die Schweiz für qualitativ herausragende Unternehmen. Ein weiterer Erfolgsfaktor ist die politische Stabilität. Dank Rechtsstaatlichkeit, direkter Demokratie und Konkordanz zählt die Schweiz zu den risikoärmsten Ländern weltweit. Strenge regulatorische Rahmenbedingungen stärken zudem das Vertrauen in die Schweizer Börse.

Stabiler Schweizer Aktienmarkt

Obwohl die Schweiz nur einen winzigen Anteil an der globalen Weltbevölkerung und Landmasse stellt, machen Schweizer Aktien rund 3% der globalen Marktkapitalisierung aus. Besonders in turbulenten Börsenphasen überzeugt der Schweizer Markt durch seine defensive Ausrichtung. Historisch haben Schweizer Aktien Krisen besser überstanden als viele andere Märkte. Während der Finanzkrise 2008 verlor der Weltaktienindex MSCI World rund 55%, während der breite Schweizer Aktienmarkt, gemessen am SPI, mit einem Rückgang von 43% deutlich weniger einbüsste. Ein ähnliches Bild zeigte sich 2020 während der Corona-Pandemie: Der MSCI World fiel um fast 34%, der SPI hingegen nur 26%. Diese Robustheit macht Schweizer Titel auch international attraktiv.

Die Ergänzung Ihres Kernportfolios um das Fokusthema «Schweizer Aktien» erlaubt es Ihnen, dem hiesigen Markt etwas mehr Gewicht zu geben. Zudem erweitern Sie Ihre Investitionen gezielt um mittelgrosse Unternehmen, welche im Kernbaustein eine eher untergeordnete Rolle spielen.