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Chiusura annuale: il fulcro dell'analisi aziendale

Da quali parti è composta una chiusura annuale? Quali allegati deve fornire una PMI? Un conto dei flussi di tesoreria è utile anche per le piccole imprese? E come posso ottimizzare la chiusura annuale per stakeholder esterni? Qui potrete farvi un'idea iniziale e ricevere consigli sugli aspetti da considerare durante l'allestimento della chiusura annuale.

23.03.2026

Cos'è esattamente una chiusura annuale?

I conti annuali sono un documento importante per ogni azienda. Fornisce informazioni sulla situazione economica della vostra azienda ed è importante per investitori, finanziatori, partner commerciali e altre parti interessate. Si compone dei seguenti elementi:

  • Bilancio
  • Conto economico
  • Allegato
  • Conto dei flussi di tesoreria (a seconda delle dimensioni dell'azienda è opzionale).

Redigere la chiusura annuale: bilancio, conto economico e allegato

I tre elementi del bilancio che ogni società deve presentare sono il bilancio, il conto economico e l'allegato.

Il bilancio è composto da attivi e passivi. Negli attivi elencate l'attivo circolante e fisso della vostra azienda, ad esempio denaro nella cassa, averi bancari, debitori, scorte di merci e immobilizzazioni materiali. Nei passivi si trovano i debiti, per esempio creditori e prestiti, nonché gli accantonamenti. Dovete inoltre documentare il capitale proprio, ossia ciò che rimane nel vostro portafoglio a fine anno.

Il conto economico confronta i proventi (fatturati conseguiti) con le spese (costi causati). Dalla differenza tra proventi e costi risulta l'utile o la perdita. Questo utile o perdita deve essere iscritto nel bilancio alla voce Capitale proprio.

L'allegato contiene ulteriori informazioni su bilancio e conto economico. Ad esempio qui potete mostrare quanti debiti ha la vostra azienda nei confronti della cassa pensioni o quanti impegni di leasing avete al giorno di riferimento.

Consigli per la chiusura annuale

Durante l'allestimento della chiusura annuale prestate attenzione ai seguenti punti:

  • Bilancio: per un'impresa con un finanziamento sano, il capitale proprio rappresenta circa il 30 –60% dei passivi.
  • Conto economico: il conto economico si basa sul rendimento. Un rendimento importante è il rendimento sul fatturato. In questo caso vale quanto segue: tutto ciò che supera il 5% è un valore solido, tutto ciò che supera il 10% è molto buono. Qualsiasi cosa al di sotto del 5% va analizzata con maggiore attenzione.
  • Allegato: fate attenzione che nell'allegato siano riportate tutte le informazioni in conformità con la legge svizzera. Ciò che dovete riportare si trova nel Codice delle obbligazioni all'art. 959c.
  • Conto dei flussi di tesoreria: qui la componente più importante è il conto dei flussi di tesoreria risultante dall'attività operativa. Indica se la vostra azienda realizza denaro con effetto sulla liquidità grazie all'attività operativa.

Il conto dei flussi di tesoreria: l'elemento più importante

 

Il conto dei flussi di tesoreria è necessario solo a partire da determinate dimensioni di totale di bilancio, fatturato o personale. Tuttavia, anche alle piccole imprese conviene allestire un conto dei flussi di tesoreria, poiché vi consente di individuare in anticipo i problemi di liquidità in modo da poter intervenire rapidamente.

Dal conto dei flussi di tesoreria risulta quanto denaro è effettivamente giunto sul vostro conto e quanto di esso è defluito, indipendentemente dall'utile o dalla perdita sul conto economico. Si compone di tre parti:

  • Flusso di fondi risultante dall'attività operativa: la base per questa parte è costituita dal conto economico. Questa cifra può essere calcolata direttamente o indirettamente. Nel metodo diretto mettete a confronto i proventi effetti monetari e le spese effettive. Per il metodo indiretto partite dal risultato di esercizio e lo correggete tenendo conto di tutti gli episodi senza effetti monetari.
  • Flusso di fondi risultante dall'attività di investimento: questa parte comprende le entrate e le uscite derivanti dall'acquisto e dall'alienazione di patrimoni di amministrazione.
  • Flusso di fondi risultante dall'attività di finanziamento: questa parte comprende le entrate e le spese risultanti dalla variazione delle immobilizzazioni e delle passività finanziarie.

Le parti interessate esterne utilizzano i bilanci annuali per farsi un'idea della situazione economica della vostra azienda. Su questa base valutano per esempio l'attrattiva dell'investimento e la solvibilità. Per risultare ancora più interessante come azienda, vale la pena verificare se le singole componenti della chiusura annuale necessitano di un'ottimizzazione.

Rodolfo Intaglietta
«Non dimenticate: profit is an opinion, cash is a fact.»

Rodolfo Intaglietta

Consulente e imprenditore

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