Devisengeschäft für Unternehmen

Devisenstrategie

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Die Volatilität von Fremdwährungen nimmt stetig zu. Um Planungssicherheit für die Zukunft zu haben, ist es deshalb unerlässlich eine klare Devisenstrategie zu haben. Raiffeisen bietet Ihnen für Ihr Währungsmanagement strategische Unterstützung an.

 

So finden Sie die richtige Devisenstrategie

Die strategische Beratung von Raiffeisen im Devisenhandel beinhaltet die Analyse des Währungs-Exposures und der damit verbundenen Risiken sowie die Auswahl und Definition Ihrer individuellen strategischen Ausrichtung. 

 

Vier Devisen-Strategietypen für Ihre Absicherung

Eine Devisenstrategie hilft zu definieren, welche Instrumente sich für die Absicherung Ihrer Währungsrisiken eignen. Als Unternehmer erhalten Sie so eine sichere Kalkulationsbasis und vermeiden unliebsame Budgetabweichungen. Grundsätzlich wird zwischen vier verschiedenen Strategietypen unterschieden:

Strategietyp fixe Absicherung

1. Fixe Absicherung

Für Sie steht die gegenwärtige wie auch zukünftige Absicherung und Optimierung Ihrer Liquidität im Mittelpunkt? Dann ist die Wahl einer Absicherungsstrategie für Sie die Richtige:

  • Sie optimieren Ihren Absicherungskurs und die Absicherungskosten
  • Sie erkennen aktuelle und zukünftige Risiken und können diese absichern oder reduzieren
  • Sie erhalten ein einfaches und effizientes Instrument mit transparentem Pricing
Strategietyp Partizipation

2. Partizipation

Mit einer Partizipationsstrategie profitieren Sie von einer Absicherungsstrategie mit beschränktem Risiko und gleichzeitiger Chance zur Optimierung Ihres Liquiditätsmanagements:

  • Wir überwachen limitierte Aufträge rund um die Uhr
  • Sie werden aktiv begleitet und können sich so auf ihr Kerngeschäft fokussieren
Strategietyp Optimieren

3. Optimieren

Mit der Optimierungsstrategie bewirtschaften Sie Cash Bestände des Unternehmens mit Devisenanlagen. Sie erreichen so Stabilität und Diversifikation Ihres Liquiditätsportfolios:

  • Durch temporäres Umschichten der Fremdwährungsbestände optimieren Sie Ihre Liquiditätsbestände
  • Sie erhalten Stabilität und Diversifikation Ihres Liquiditätsportfolios (Anlagediversifikation im Vergleich zum Aktien oder Anleihenmarkt)
Strategietyp Handel

4. Handel

Keine Strategie ist auch eine Strategie. Die bewusste und aktive Wahl einer risikobereiten Strategie erlaubt Ihnen eine schnelle und flexible Anpassung Ihrer Strategie; zeitlich, dynamisch, ereignisbedingt:

  • Sie profitieren vom Know How unserer erfahrenen Marktspezialisten
  • Dank dem direkten Zugang zum Finanzmarkt werden Ihre Aufträge zeitnah und effizient ausgeführt
  • Transparentes Pricing und faire Rahmenbedingungen geben Ihnen eine optimale Ausgangslage für den Erfolg

 

Fünf Fragen an den Devisen Spezialist

Keine Devisenstrategie zu haben, kann ein Unternehmen viel Geld kosten. Rosario Loria, Devisen Spezialist Treasury & Markets bei Raiffeisen Schweiz, erklärt im Interview warum es Sinn macht, eine Devisenstrategie zu definieren.

 

Warum braucht ein KMU eine Devisenstrategie?

Weil Wechselkursrisiken so gross sein können, dass sie das Grundgeschäft eines Unternehmens nachhaltig beinträchtigen und im Extremfall in Bedrängnis bringen können.

 

Gilt das für alle Betriebe, die mit Fremdwährungen zu tun haben?

Grundsätzlich sollte jedes Schweizer KMU, das im Export oder Import tätig ist, sein Devisen-Exposure und die damit zusammenhängenden Risiken kennen. Fallen signifikante Anteile – ich sage mal, 20 Prozent und mehr – der Einnahmen oder Ausgaben in Fremdwährungen an, empfiehlt es sich, eine detaillierte Devisenstrategie zu erarbeiten. So lassen sich die Wechselkursrisiken auf das laufende Geschäft minimieren.

 

Weshalb verzichten trotzdem viele KMU auf eine Devisenstrategie?

Oft ist das Bewusstsein über die bestehenden Wechselkursrisiken gar nicht vorhanden. Zudem fehlt in vielen Fällen das spezifische Know-how. Es gibt keine Spezialisten, vielmehr beschäftigt sich die Buchhaltung quasi nebenbei auch mit Devisen – dies dann aber zumeist jeweils nur dann, wenn Fremdwährungszahlungen eintreffen oder für die Begleichung einer Rechnung benötigt werden. Viele Unternehmer wollen sich auch einfach nicht vertieft mit Wechselkursen befassen oder haben Angst, es könnte zu viel Zeit kosten. Nichts machen ist zwar auch eine Strategie – allerdings eine sehr spekulative.

 

Welche Vorteile ergeben sich durch die Absicherung der Wechselkurse?

Allem voran Planungssicherheit. Mit der Absicherung der Wechselkurse schafft das Unternehmen eine klare Kalkulationsbasis und vermeidet so unliebsame Budgetabweichungen im laufenden Geschäft. Wir raten unseren Kunden deshalb, im Rahmen der Erstellung des Budgets für das kommende Jahr auch die wichtigsten Eckpunkte der Devisenstrategie für die kommenden zwölf Monate festzulegen.

 

Was kostet das?

Die Kosten für die Absicherung sind sehr individuell. Sie sind stark abhängig von der gewählten Strategie, den genutzten Deviseninstrumenten und natürlich dem Volumen. Raiffeisen bietet den Kunden ein absolut transparentes und einfaches Pricing. Die Kosten lassen sich damit im Voraus kalkulieren. Doch die wichtigere Frage ist: Wie viel kann es mich kosten, wenn ich nichts tue? Man muss die Absicherungskosten dem Risiko des «Nichtstuns» gegenüberstellen und sich fragen: Ist es das wert?