«Placer son argent de manière optimale demande beaucoup de travail»

Un tel mandat donne aussi le pouvoir de décision à la banque. Est-ce que je peux quand même intervenir si nécessaire?

Le plus important dans la gestion de fortune est de choisir une stratégie appropriée. Celle-ci doit être adaptée à la capacité de risque, mais également à la disposition des investisseuses et investisseurs à prendre des risques. C’est à ce moment-là que les préférences personnelles entrent en ligne de compte: est-ce que je veux, par exemple, mettre un accent particulier sur la Suisse? Ou plutôt sur la durabilité? Une fois la stratégie définie, les investisseuses et investisseurs ne veulent en général plus intervenir.

Et si je change d’avis?

Si les préférences ont changé ou que la personne est prête à prendre plus ou moins de risques, il est possible d’ajuster la stratégie à tout moment. De la même manière que l’on peut clôturer un portefeuille quotidiennement. Les investisseuses et investisseurs qui réussissent le mieux sont toutefois celles et ceux qui élaborent proprement leur stratégie de placement, y restent fidèles et ne la remettent pas en question à chaque turbulence du marché.

Comment réagit la banque aux évolutions actuelles du marché?

Les évolutions sont analysées par le comité de placement, qui décidera ensuite des changements tactiques, par exemple s’il faut adapter la quote-part en actions et via quels pays. Les gestionnaires de portefeuille décident alors quels instruments de placement sont les plus adaptés à cette fin.

Comment est-ce que la cliente ou le client peut comprendre ce processus?

Notre processus de placement est très transparent et compréhensible, et ce à tous les niveaux, qu’il s’agisse de la répartition stratégique et tactique de la fortune, de la décision de chaque transaction et des raisons qui ont mené à celles-ci. Les investisseuses et investisseurs délèguent certes les décisions, mais sont toutefois informés et peuvent toujours suivre nos estimations actuelles du marché dans nos publications consacrées à la stratégie de placement.

Quelles solutions de placement sont particulièrement demandées en ce moment dans la gestion de fortune?

La tendance de l’intelligence artificielle et des entreprises technologiques qui en profitent va certainement se poursuivre. Toutefois, nous observons aussi beaucoup d’espoirs et d’exagérations dans ce domaine chez les investisseurs. C’est notamment dans le cadre de l’assombrissement de la conjoncture que nous cherchons plutôt des valeurs intrinsèques sûres, dont l’évolution du cours ne repose pas sur des attentes élevées mais plutôt sur des chiffres d’affaires et des bénéfices solides. Les obligations ont pu profiter du niveau des taux d’intérêt. Les placements immobiliers, notamment sur le marché suisse, sont également intéressants après les corrections de valeur. En complément, l’or offre un potentiel de rendement continu. Les vertus éprouvées telles que la diversification et l’accent sur la qualité restent importantes, en suivant la devise «investir plutôt que spéculer». Une tactique de placement active avec une orientation défensive s’impose donc, en particulier dans un contexte de marché volatil.

Et qu’en est-il de la durabilité? Après tout, Raiffeisen a été la première banque de détail nationale à lancer un mandat de gestion de fortune Impact, en novembre 2022.

Ce mandat s’adresse aux investisseuses et investisseurs qui non seulement visent une simple opportunité de rendement, mais accordent également une attention particulière à l’impact social et écologique généré – à la fois positif et mesurable. Ce mandat permet aussi des investissements thématiques, comme dans un fonds consacré à l’énergie durable ou à l’eau. En ce qui concerne les obligations, nous misons par exemple fortement sur les Green Bonds. Par ailleurs, le mandat contient aussi des fonds de microfinance. Nous examinons dans quelle mesure les entreprises dans lesquelles nous investissons sont en accord avec les objectifs de développement durable des Nations unies (les 17 Sustainable Development Goals) et présentons cet aspect et bien d’autres indicateurs de durabilité dans nos rapports sur le portefeuille.

Dans quelle mesure les autres mandats de gestion de fortune sont-ils durables?

Nous sommes très attachés à une mise en œuvre durable des autres mandats. Nous sommes en effet convaincus que les aspects liés à la gestion d’entreprise durable, au social et à l’écologie complètent l’analyse financière classique et nous permettent de réaliser des résultats de placement encore meilleurs. C’est pourquoi nous avons intégré de manière systématique nos critères de durabilité dans nos mandats au cours de l’année dernière.

Vous avez en tout cas convaincu la presse spécialisée: Raiffeisen sort grande gagnante du Private Banking Rating de 2023 du magazine économique «Bilanz». En êtes-vous fier?

Nous sommes bien évidemment très fiers de recevoir des distinctions par des organismes indépendants, d’autant plus que ce n’est pas la première fois que nous obtenons ce prix. Ce qui a fait pencher la balance en notre faveur, ce sont les excellentes prestations de Raiffeisen dans le conseil global et l’élaboration d’une solution de placement et de financement complexe et exigeante. Le conseil global joue pour nous un rôle central pour comprendre précisément les besoins et les objectifs de notre clientèle.