Opération à terme sur devises pour les entreprises

Les fluctuations des taux de change peuvent fausser vos calculs. Avec une opération à terme sur devises, vous fixez le taux de change aujourd’hui et savez exactement combien vous paierez ou percevrez le moment venu. Vous gardez ainsi le contrôle de la situation et protégez vos marges.

Aperçu de vos avantages

Couvrir immédiatement les risques de change
Choisir les durées de manière flexible
Connaître exactement la contre-valeur à l’échéance
Calculer clairement les coûts et les conditions

Convenir d’un entretien conseil

Qu’est-ce qu’une opération à terme sur devises?

Avec une opération à terme sur devises, vous vous assurez aujourd’hui du taux de change pour un paiement à venir. Vous évitez ainsi les pertes de cours et sécurisez la planification de votre budget. Nous convenons ensemble du cours, de la durée et de la marge. Vous savez ainsi précisément quel montant vous recevez ou payez à l’échéance. Vous concluez l’opération maintenant – nous garantissons le cours convenu. Vous évitez ainsi les surprises, sécurisez votre budget et garantissez la fiabilité de votre bilan.

Comment réaliser une opération à terme?
Vous avez le choix:
Vous nous dites quelle devise vous souhaitez acheter ou vendre et à quel moment. Nous vous communiquons le taux de change en vigueur et discutons avec vous de la manière dont vous pouvez sécuriser votre marge. Ensuite, nous exécutons l’opération. A la date convenue, nous porterons le montant au crédit ou au débit de votre compte.
Vous effectuez vos opérations à terme sur devises directement dans l’e-banking:
a. Cliquez sur l’élément de menu «Devises».
b. Effectuez directement la transaction sur devises souhaitée sous «Acheter» ou «Vendre».

Fonctionnement d’une opération à terme sur devises

Votre situation

La Sàrl Modèle vend le 1^er avril une machine en Allemagne pour une valeur de 100’000 euros. Le cours de l’euro s’élève à cette date à 1.086. Après conversion, cela équivaut à 108’600 francs. Mais le paiement ne sera effectué que le 31 octobre. Afin d’éviter le risque de change, la Sàrl Modèle souhaite se couvrir contre les fluctuations du cours.

Notre solution

Nous convenons avec la Sàrl Modèle d’une opération à terme sur devises (vente) d’un montant de 100’000 euros au cours de 1.082, la date de valeur étant fixée au 31 octobre. L’entreprise dépose une marge de 10’820 francs (10% de la contre-valeur en francs suisses). Le 31 octobre, la Sàrl Modèle dépose les 100’000 euros et reçoit en contrepartie la contre-valeur de 108’200 francs au cours convenu de 1.082.

Scénario A	Scénario B
Au terme (31 octobre), le taux de change baisse à 1.021. Avec ce cours, la Sàrl Modèle percevrait 102’100 francs. Mais grâce à l’opération à terme sur devises, elle a évité une perte de cours de 6’500 francs (108’600 francs moins 102’100 francs).	Au terme (31 octobre), le taux de change augmente à 1.105. Une conversion à ce cours aurait été avantageuse, car la Sàrl Modèle aurait perçu 110’500 francs.

Exemple d’une évolution de cours dans le cadre d’une opération à terme sur devises

Quelles sont les conditions requises pour réaliser une opération à terme?

Pour pouvoir conclure une opération à terme, vous avez besoin de comptes dans les monnaies correspondantes et d’une convention sur les dérivés signée. Vous déposez par ailleurs des garanties bancaires usuelles pour couvrir la marge. Cette marge s’élève, en fonction de la monnaie, à environ 10% du montant convenu en francs suisses. Nous ajustons quotidiennement le montant aux cours actuels du marché.
Vous pouvez également négocier de petits montants. Le montant minimal pour une opération à terme sur devises est de 10’000 francs ou la contre-valeur correspondante dans la monnaie étrangère.
Comment clôturer une opération à terme?
Documentation
Opération à terme sur devises – Brochure

Instruments pour la gestion de vos risques de change – Fiche produit