Priorités thématiques

Un retard sur le plan de la digitalisation

Le secteur de la santé est considéré comme l’un des moins digitalisés. Toutefois, au vu du nombre croissant de défis à relever, il est clair qu’il convient d’utiliser intelligemment les avantages d’un monde hautement digitalisé pour venir en aide au système de santé. En outre, les nouvelles technologies peuvent aussi servir à éliminer les sources d’erreurs humaines, qui peuvent notamment résulter de l’épuisement du personnel médical. L’Internet des objets (IoT), le Big Data et l’intelligence artificielle génèrent d’énormes quantités de données personnalisées. Ils devraient être de plus en plus utilisés pour détecter les maladies plus rapidement ou mieux les traiter.

Des consultations médicales virtuelles

Par ailleurs, il apparaît depuis de nombreuses années que les médecins de campagne ont de grandes difficultés à trouver quelqu’un pour reprendre leur cabinet. La jeune génération de médecins privilégie nettement les villes, où elle bénéficie d’une meilleure rémunération et d’horaires de travail réglementés. La «télémédecine» offre justement une solution à ce problème en s’affranchissant des contraintes que constituait une séparation spatiale entre le patient et le médecin. Grâce à des vidéoconférences, même les patients des régions les plus reculées peuvent être examinés par leurs médecins. Selon une analyse de la société de conseil Accenture, un tiers des consultations de santé pourraient être virtuelles à l’avenir. Grâce à la disponibilité de vitesses Internet permettant la transmission de données en temps réel, il est aujourd’hui possible d’effectuer des opérations à des milliers de kilomètres de distance. Cela ne devrait être que le début.

Suivi de la santé à portée de main

Du pouls à la pression artérielle, les montres connectées enregistrent avec une précision croissante un éventail de valeurs vitales. Grâce à des capteurs de pointe et à un logiciel sophistiqué, elles peuvent effectuer des tâches plus complexes, comme identifier les différentes phases du sommeil, calculer la consommation calorique réelle d’une randonnée en montagne ou détecter une fibrillation auriculaire. Alors que le suivi de la santé des montres connectées est déjà bien avancé, le développement des bagues intelligentes ne fait que commencer. Les géants de la technologie, la patientèle et les professionnels de la santé ont reconnu le potentiel de ces technologies portables. Qu’il s’agisse d’une bague ou d’un bracelet, les suivis de la santé devraient contribuer de manière non négligeable à l’avenir à une sensibilisation accrue à la santé et à un système de santé plus efficace.

Un large éventail d'entreprises

Les entreprises technologiques qui fabriquent les appareils nécessaires font partie des bénéficiaires évidents de la tendance en matière de Smart Healthcare. Dans le même temps, les entreprises d’analyse de données s’offrent un champ d’activité de plus en plus étendu, compte tenu de la quantité croissante de données de santé personnalisées. Des technologies de santé intelligentes sont par ailleurs utilisées dans l’industrie pharmaceutique et biotechnologique. Elles contribuent à accélérer la recherche sur de nouvelles substances actives et à améliorer l’efficacité des essais cliniques.

L’énorme potentiel de Smart Healthcare offre également des opportunités intéressantes aux investisseuses et investisseurs. Cet axe thématique investit dans un certificat Tracker regroupant des entreprises des secteurs les plus divers comme les technologies de l’information, les biotechnologies ou le secteur de la santé.

Production et consommation des aliments dans le monde à repenser

Plusieurs initiatives en cours pourraient aider à trouver des solutions. La stratégie «De la ferme à la table» de l’Union européenne (UE) vise le passage à un système alimentaire durable en réduisant l’utilisation de pesticides et d’engrais ainsi qu’en améliorant l’efficacité des méthodes de transformation des aliments. Bien que le soutien des gouvernements soit essentiel, l’industrie agroalimentaire devra en fin de compte se réinventer grâce à une variété de solutions. Par exemple, les solutions d’innovation en matière de semences pourraient aider à produire davantage de nourriture à plus grande échelle et de manière plus durable. Les innovations en matière de semences ont été à l’origine de la majorité des augmentations de rendement au cours des 30 dernières années, une tendance qui devrait se poursuivre.

Révolution agricole à l’horizon avec l’industrie 4.0

Les technologies numériques façonnent de plus en plus l’agriculture. L’agriculture de précision, qui utilise la technologie et les données pour optimiser l’efficacité et la productivité de l’agriculture, pourrait être la clé de rendements plus élevés et d’un système alimentaire plus durable.

Profiter du développement durable à long terme

Les développements dans l’industrie alimentaire permettent aux investisseurs de contribuer à un changement positif tout en générant des rendements à long terme. Des opportunités intéressantes apparaissent à la fois dans les start-ups et dans les activités des grandes entreprises agroalimentaires, car de nouvelles idées audacieuses visent à transformer le modèle du système alimentaire, qui est gourmand en ressources, en un modèle entièrement durable.

«Futura Food» offre la possibilité de profiter de ces développements. La sélection des entreprises est axée sur les produits et leur impact sur l’environnement et la société. Les entreprises s’efforcent de réduire leur empreinte écologique et d’apporter une contribution significative à la création d’une société plus saine et plus juste. À cette fin, elles s’engagent, par exemple, en faveur de chaînes d’approvisionnement durables du producteur au client, de la certification du commerce équitable, de la réduction des émissions de CO2 et de la réduction des déchets.

La part de l’énergie produite de manière durable augmente

La demande grandissante en électricité doit être satisfaite en premier lieu au moyen d’énergies renouvelables plutôt que de combustibles fossiles. Selon les prévisions de l’AIE, plus de 1’000 TWh d’énergie verte viendront s’y ajouter chaque année d’ici 2030. Le principal moteur doit être le photovoltaïque, c’est-à-dire la conversion de l’énergie lumineuse en énergie électrique au moyen de cellules solaires. Dès 2025, le photovoltaïque a été la principale source de croissance de l’offre mondiale d’électricité. Au total, plus d’un tiers de l’électricité mondiale est produite à partir d’énergies renouvelables. Ainsi, le soleil, le vent et l’eau réunis ont atteint en 2025 pour la première fois la même part que la plus grande source d’électricité, le charbon. D’ici 2030, la part d’électricité verte devrait atteindre 42% – le gaz, la deuxième énergie à l’origine de l’électricité, serait ainsi presque rattrapé. Les énergies renouvelables ont donc commencé à prendre le pas sur les combustibles fossiles dans la production d’électricité.

Des investissements massifs

La demande d’électricité prévue pour 2030 implique un développement considérable du réseau électrique. Selon l’Agence internationale de l’énergie, l’investissement annuel dans ce domaine doit passer de 400 milliards de dollars US aujourd’hui à 600 milliards de dollars US. Dans le même temps, il faut accroître l’efficacité, optimiser les possibilités de stockage et renforcer les chaînes d’approvisionnement. L’un des principaux moteurs de toutes ces tendances est l’évolution des conditions cadres politiques. Le Green Deal européen, qui vise la neutralité climatique de l’UE d’ici 2050, n’en est qu’un exemple, aussi important soit-il.

Un indice durable et diversifié

Le placement thématique est mis en œuvre par un Certificat Tracker sur le «Futura Green Energy-Index» et offre la possibilité de profiter des développements dans ce domaine. Cet indice diversifié investit principalement dans des entreprises de divers sous-secteurs des domaines de l’énergie et de l’approvisionnement. La sélection se limite à des titres jugés adéquats par des analyses de durabilité indépendantes.

Un enjeu de taille pour les marques

Les jeunes adultes sont très prisés par les annonceurs. Les hommes de 18 à 30 ans notamment forment un groupe cible difficile à atteindre avec des messages publicitaires: ils ne regardent presque plus la télévision traditionnelle ni les publicités et ils utilisent la plupart du temps des bloqueurs publicitaires dans l’univers digital. Les eSports représentent l’occasion rêvée pour les entreprises d’atteindre ce groupe cible. Le sponsoring, la commercialisation et l’organisation d’événements sont donc susceptibles de devenir un nouveau moteur de revenus pour l’industrie des eSports.

eSports, un sport de masse

Pourtant, les personnes rapportant le plus d’argent ne sont pas celles qui regardent jouer les professionnels avec fascination, mais celles qui jouent elles-mêmes à la maison ou en déplacement: en d’autres termes, les sportifs amateurs. Depuis quelques années, l’Europe centrale voit à son tour naître de plus en plus de clubs sportifs amateurs à large échelle dont les membres participent à des compétitions. L’un des jeux vidéo les plus appréciés au monde est Fortnite: Plus de 100 millions de joueurs sont en ligne au moins une fois par mois pour se livrer à des batailles pixelisées contre d’autres adversaires. Même si le jeu est accessible gratuitement, les achats intégrés ou «in-game» permettent aux utilisateurs de personnaliser leur avatar sans toutefois fournir d’avantage stratégique dans le jeu. Les producteurs développent donc non seulement des jeux vidéo, mais aussi des plateformes entières pour répondre aux différentes envies des joueurs tout en remplissant leurs propres caisses. Selon l’institut d’études de marché Newzoo, près de 190 milliards de dollars de chiffre d’affaires ont été générés en 2025 dans le monde, ce qui est plus que ce que l’industrie du cinéma et de la musique a réalisé combiné.

Un portefeuille largement soutenu

Le portefeuille est composé de titres d’entreprises agissant dans les secteurs de la production de logiciels, du broadcast / streaming et du game equipment. Concernant la méthodologie Global Quality Achiever, nous nous assurons que les entreprises font partie du segment de qualité en termes de situation financière. La sélection est effectuée par nos experts en placements sur la base de critères quantitatifs et qualitatifs. Enfin, nous observons la communauté de gaming, dont l’avis et les analyses ont un impact majeur sur les entreprises des secteurs eSports et gaming.

Le pouvoir amplificateur de la digitalisation

Dans le monde digital, la disruption arrive plus vite et aussi plus radicalement. De plus, nous nous trouvons actuellement aux débuts de changements technologiques majeurs dans plusieurs secteurs de l'économie. Ces deux facteurs font de la disruption une tendance à long terme qui ouvre de nouveaux marchés, remet l’existant en question et fait évoluer l’économie mondiale. Des voitures autonomes au secteur des voyages en passant par le système de santé, les investisseurs et les consommateurs ont vécu de grands changements dans la marche des affaires internationales.

Souvent ignorés, jusqu’à ce qu’il soit trop tard

Les disrupteurs sont des entreprises invasives, innovantes et très rapides, qui se concentrent sur le développement de technologies, de produits ou de services nouveaux. L’exemple de disrupteur le plus connu est Amazon. La disruption d'une entreprise ou d'un marché n’est pas un phénomène instantané. C’est plutôt un processus. Au début, les entreprises concurrentes sont petites et ne représentent pas un danger. Elles sont souvent découvertes beaucoup trop tard par les entreprises bien établies.

Perturber, détruire, recréer

Les entreprises nouvelles comme Airbnb, Dropbox ou Spotify ont réagi aux nouvelles exigences des consommateurs dans le monde et bouleversé tout leur secteur avec des technologies relativement simples. Leur croissance a été favorisée par plusieurs facteurs comme la hausse exponentielle des utilisateurs en ligne dans le monde entier, l’augmentation des plateformes ouvertes en réseau et surtout l’évolutivité globale.

Les principaux disrupteurs: les Millennials

Après les Baby-boomers, cette génération née après-guerre qui a défini les tendances de consommation, c’est au tour des Millennials. Ils représentent environ 27% de la population mondiale. Sans ces jeunes férus d’expérimentations et de digital, des entreprises comme Uber, Amazon ou Netflix ne seraient peut-être pas encore nées.

Bénéficiaires de la digitalisation

La stratégie de la gestion du fonds consiste à sélectionner activement des entreprises qui profitent des avancées technologiques rapides, de l'évolution démographique et des préférences sans cesse changeantes des consommateurs, dans le but d’acquérir ainsi de nouveaux marchés et groupes cibles.

Des distributions de dividendes souvent régulières

Parmi les premiers de la classe, on trouve des entreprises qui ont distribué des dividendes pendant plusieurs années sans interruption, bien entendu dans le respect des réserves adaptées et des fonds propres pour le financement de leur activité. La constance et la continuité d’une bonne gestion d’entreprise se reflètent dans les cours des actions: leur valeur est souvent moins volatile que les autres indices mondiaux, et donc plus prévisible. Par ailleurs, l’histoire montre que les actions à dividendes résistent mieux aux turbulences des crises financières mondiales. Leur cours a aussi baissé en 2008, mais nettement moins que celui des actions du S&P 500. Et même pendant la crise de corona au début de l'année 2020, les pertes de prix des titres robustes portant des dividendes ont été moins importantes que celles des indices mondiaux.

Une touche de noblesse pour le portefeuille

À long terme, les dividendes contribuent de manière significative à la performance globale des placements en actions. Dans ce contexte, l’important n’est pas seulement le pourcentage de rendement, mais la constance des distributions. Les aristocrates des dividendes en sont le parfait exemple. Ces entreprises augmentent leurs distributions de manière ininterrompue depuis au moins 25 ans. En Suisse, les poids lourds de l’indice Nestlé, Novartis et Roche en font partie. La hausse constante des dividendes est un critère de qualité essentiel. En effet, seules les entreprises capables d’augmenter continuellement leur chiffre d’affaires et leurs bénéfices sont en mesure d’augmenter leurs distributions chaque année.

Le modèle de réussite suisse

La Suisse est l’un des sites économiques les plus attractifs et les plus compétitifs au monde. Depuis des années, elle occupe les premières places de divers classements en matière d’innovation, de formation et de qualité de vie. Le franc fort et la concurrence internationale obligent les entreprises suisses à rester à la fois innovantes et rentables. De ce fait, la Suisse est synonyme d’entreprises d’excellente qualité. La stabilité politique est un autre facteur de succès. Grâce à l’État de droit, à la démocratie directe et à la concordance, la Suisse fait partie des pays les moins risqués au monde. Des conditions cadres réglementaires strictes renforcent en outre la confiance dans la Bourse suisse.

Un marché des actions suisse stable

Bien que la Suisse ne représente qu’une infime partie de la population mondiale et de la surface terrestre, les actions suisses représentent environ 3% de la capitalisation boursière mondiale – et font ainsi partie du top 10. C’est surtout dans les phases de turbulences boursières que le marché suisse convainc par son orientation défensive. Historiquement, les actions suisses ont mieux résisté aux crises que de nombreux autres marchés. Pendant la crise financière de 2008, l’indice mondial des actions MSCI World a perdu environ 55%, alors que le marché des actions suisse, mesuré par le SPI, a perdu nettement moins, avec un recul de 43%. Une situation similaire s’est présentée en 2020 lors de la pandémie: le MSCI World a chuté de près de 34%, contre 26% seulement pour le SPI. Cette robustesse rend les titres suisses attractifs sur le plan international également.

L’ajout de la priorité thématique «Actions suisses» à votre portefeuille de base vous permet de donner un peu plus de poids au marché local. En outre, vous élargissez de manière ciblée vos investissements à des entreprises de taille moyenne qui jouent un rôle plutôt secondaire dans le module de base.