Nouvelles
- Communiqué de presse
- Société coopérative
Croissance continue et forte activité dans les opérations de prévoyance et de placement
En bref
- Augmentation des prêts et crédits à la clientèle de 6,0 milliards de francs, dont 40% dans les opérations avec la clientèle entreprises
- Forte croissance des dépôts de la clientèle de 5,5 milliards de francs à 220 milliards de francs
- Poursuite de la diversification des revenus – Augmentation de 9,1% du résultat des opérations de commissions et des prestations de service
- Afflux net d’argent frais élevé dans les dépôts de prévoyance et de placement de 2,1 milliards de francs, 30’000 nouveaux dépôts-titres ouverts
- Recul conforme aux prévisions du résultat net des opérations d’intérêts de 107 millions de francs (-7,5%) en raison des baisses du taux directeur par la Banque nationale suisse (BNS)
- Le bénéfice semestriel recule de 87 millions de francs (-13,6%) comme prévu, mais se maintient à un bon niveau avec 555 millions de francs
- Consolidation de la base de clientèle dans les opérations avec la clientèle privée et entreprises – près de 19’000 nouvelles clientes et nouveaux clients
Saint-Gall, le 20 août 2025. Le Groupe Raiffeisen a connu un premier semestre positif. Avec 555 millions de francs, le bénéfice se situe à un bon niveau. Le recul de 13,6% par rapport à la même période de l’exercice précédent est conforme aux attentes et reflète notamment le recul des opérations d’intérêts en raison des baisses du taux directeur de la Banque nationale suisse. Christian Poerschke, président de la Direction ad intérim de Raiffeisen Suisse, indique à propos du résultat semestriel: «Dans un contexte de marché exigeant, nous avons enregistré une croissance réjouissante dans tous les secteurs opérationnels. Je me réjouis particulièrement que la part des opérations neutres dans le résultat opérationnel ait continué d’augmenter. Cela montre que nous sommes sur la bonne voie avec notre ambition stratégique de diversification des revenus.»
Forte croissance des opérations de prévoyance et de placement
Les créances hypothécaires ont augmenté de 5,5 milliards de francs pour atteindre 226 milliards de francs (+2,5%) au premier semestre. Raiffeisen a ainsi pu renforcer sa position sur le marché et étendre sa part de marché à 18,3%. Les autres créances sur la clientèle ont augmenté de 413 millions de francs, soit de 3,4%, pour s’établir à 13 milliards de francs. Le total des prêts et crédits à la clientèle s’élève ainsi à 239 milliards de francs. Avec 2,4 milliards de francs, les opérations avec la clientèle entreprises ont largement contribué à la croissance. Raiffeisen continue de miser sur une croissance qualitative. La part des corrections de valeur pour créances compromises (0,137% des prêts et crédits à la clientèle) demeure à un niveau toujours faible et a même légèrement diminué par rapport à la fin de l’exercice précédent. Cela reflète la situation toujours solide en matière de risque et témoigne de la politique de risque prudente du Groupe. Les dépôts de la clientèle ont fortement augmenté au premier semestre, de 5,5 milliards de francs (+2,6%) pour atteindre 220 milliards de francs. Ainsi, 92,2% des prêts et crédits sont couverts par des fonds de la clientèle. La croissance continue repose sur une large assise, à l’actif comme au passif, dans toutes les régions de Suisse.
La croissance s’est également poursuivie dans les opérations de prévoyance et de placement. L’afflux net d’argent frais dans les dépôts-titres reste élevé avec 2,1 milliards de francs pour le premier semestre. Au cours des six premiers mois de l’année, près de 30’000 nouveaux dépôts ont été ouverts, soit une hausse d’environ 50% par rapport à la même période de l’exercice précédent. Dans l’ensemble, le volume des dépôts-titres a augmenté de 3,4 milliards de francs pour atteindre 55,3 milliards de francs en raison des nouveaux afflux de capitaux et de la performance positive du marché. Les principaux moteurs de la croissance des actifs sous gestion ont été les mandats de gestion de fortune, avec une hausse du nombre et du volume de 17%. Le nombre de dépôts de prévoyance (+8,3%) et de dépôts de plan d’épargne en fonds de placement (+7,2%) a également connu une évolution réjouissante qui témoigne de la confiance des clientes et clients dans la compétence de Raiffeisen en matière de placements.
Résultat sur intérêts selon les attentes, inférieur à l’exercice précédent
Le succès des opérations de prévoyance et de placement se reflète également dans l’évolution des revenus. Le résultat des opérations de commissions et des prestations de service a augmenté de 31 millions de francs par rapport à la même période de l’exercice précédent, pour s’établir à 366 millions de francs (+9,1%). Le résultat des opérations de négoce a progressé de 11 millions de francs (+8,5%) pour s’établir à 136 millions de francs. Comme prévu, le résultat sur intérêts est inférieur à celui de l’exercice précédent. Cela est dû aux baisses du taux directeur par la Banque nationale suisse au premier semestre 2025. Le résultat net des opérations d’intérêts s’établit à 1,3 milliard de francs, soit 107,1 millions, ou 7,5%, de moins que sur la même période de l’exercice précédent. Du côté des charges, les investissements ciblés dans le conseil à la clientèle sur site se reflètent dans des charges d’exploitation plus élevées. Bien que les effectifs n’aient que légèrement augmenté au premier semestre 2025, avec 32 unités de personnel supplémentaires, la progression de l’année précédente se traduit par une hausse des charges de personnel de 823,9 millions de francs. Cela correspond à une hausse de 31,7 millions de francs, ou 4,0%. Les autres charges d’exploitation ont augmenté de 12,7 millions de francs (+4,4%) pour s’établir à 300,3 millions de francs. Le Cost Income Ratio a progressé pour atteindre 59,2%.
Renforcement continu des fonds propres
Au premier semestre 2025, Raiffeisen a pu renforcer davantage ses fonds propres et ses fonds destinés à absorber les pertes, à 27,4 milliards de francs. La mise en œuvre dans les délais des prescriptions relatives aux fonds propres «Bâle III Final» applicables au 1er janvier 2025 a eu un effet positif sur l’analyse pondérée du risque chez Raiffeisen. Au 30 juin 2025, le ratio TLAC pondéré en fonction du risque s’établit à 27,6% et s’est donc encore amélioré depuis la fin de l’année dernière, où il se situait déjà à un niveau élevé. La quote-part de fonds propres non pondérée, à savoir le ratio de levier TLAC, qui s’élève à 8,6%, se situe également à un très bon niveau et nettement au-dessus des exigences réglementaires. Raiffeisen bénéficie ainsi d’une excellente capitalisation et fait partie des banques les mieux notées au monde selon les agences de notation internationales.
Perspectives
La politique douanière américaine, les incertitudes géopolitiques et le manque de demande pèsent sur la croissance mondiale. Par conséquent, la conjoncture devrait, à notre avis, perdre de l’élan également en Suisse au deuxième semestre. Les économistes de Raiffeisen Suisse prévoient une croissance du PIB suisse de 0,9% en 2025. Raiffeisen table sur une volatilité toujours élevée sur les marchés financiers au deuxième semestre. Le contexte de taux zéro continue de plaider en faveur d’investissements dans des valeurs réelles comme les actions, l’immobilier et les métaux précieux. A partir d’un niveau déjà élevé, la dynamique des prix sur le marché du logement en propriété devrait encore s’accélérer dans le courant de l’année. Le contexte de marché demeure exigeant. S’agissant des opérations d’intérêts, Raiffeisen table pour le second semestre sur un résultat légèrement meilleur qu’au premier semestre 2025, malgré la pression persistante sur les marges. Le résultat des opérations de commissions et des prestations de service devrait évoluer au-dessus du niveau de l’exercice précédent. Dans l’ensemble, Raiffeisen prévoit une solide évolution des affaires pour le reste de l’année, tout en tablant sur un résultat qui ne sera pas au niveau de l’exercice précédent.