Inflation – quelles conséquences pour la prévoyance vieillesse?

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L'inflation ne faisait pas la une en Suisse, ces vingt dernières années, mais à présent, la pression des prix s'accentue aussi chez nous. Tout semble indiquer que cette hausse n'est pas de nature passagère. Pourquoi l'inflation est-elle aussi dangereuse? Quel est l'impact d'une hausse des prix à la consommation sur la prévoyance vieillesse? Et comment se prémunir au mieux de la dépréciation monétaire?

 

Pourquoi est l'inflation dangereuse?

De nombreuses personnes vivent dans une illusion de la valeur de l'argent: elles ne remarquent pas que les produits et services deviennent plus chers au fil des ans et que leur pouvoir d'achat recule discrètement et sans bruit. L'inflation fonctionne de manière exponentielle, tout comme l'intérêt composé, mais dans la direction opposée.

Le tableau suivant indique la manière dont le caractère exponentiel de l'inflation se répercute au cours du temps sur la somme de 100’000 francs. Avec une inflation de 2% par an, 100’000 francs ont perdu plus de la moitié de leur valeur au bout de 40 ans. Les 100’000 francs en billets sont certes physiquement toujours là, mais nous achetons beaucoup moins avec cette somme. Concrètement, si le budget des courses de la semaine est de 100 francs aujourd'hui pour des légumes, des oeufs, du pain et du lait, il faudra débourser 221 francs pour les mêmes produits dans 40 ans.


Perte de pouvoir d'achat de 100'000 francs au fil du temps avec différents taux d'inflation

 

Taux d'inflation
Nombre d'années1 %2 %3 %5 %8 %
199'01098'03997'08795'23892'593
595'14790'57386'26178'35368'058
1090'52982'03574'40961'39146'319
1586'13574'30164'18648'10231'524
2081'95467'29755'36837'68921'455
3074'19255'20741'19923'1389'938
4067'16545'28930'65614'2054'603
5060'80437'15322'8118'7202'132
L'impact de l'inflation sur le système de prévoyance

 

Synthèse

  • Plus l'horizon temporel est long et plus le taux d'inflation est élevé, plus la valeur réelle de l'argent va diminuer.Il faut toujours garder cela à l'esprit.
  • Pour le premier pilier, les bénéficiaires de rentes peuvent compter sur le fait que leurs rentes seront automatiquement revalorisées en fonction de l'inflation – c'est ce que prévoit la loi. Le minimum vital est ainsi couvert quoi qu'il arrive.
  • Selon la loi, les rentes de vieillesse de la prévoyance professionnelle ne sont pas automatiquement revalorisées en fonction de l'inflation. L'augmentation des prix peut donc réduire fortement le pouvoir d'achat de la rente au fil du temps. Dans le cas d'une décision importante de retrait de rente ou de capital, l'inflation est l'un des nombreux aspects qu'il convient de prendre en compte.
  • La planification financière permet notamment de déterminer votre besoin en patrimoine à court, moyen et long termes, tout en tenant compte de l’inflation, et d’investir vos actifs immobilisés dans des valeurs réelles et nominales. Il s’avère souvent que l’horizon de placement est plus long que prévu, ce qui permet d’investir les fonds dans des actions.

 

Avez-vous encore des questions? Nous nous ferons un plaisir de vous aider dans votre prévoyance privée. Afin que votre prévoyance soit placée au mieux, même en période d'inflation élevée.