Erfolgreich anlegen: Stolpersteine umgehen, Chancen nutzen

Eine klare Anlagestrategie definieren

Wer erfolgreich investieren möchte, braucht eine klare Anlagestrategie. Sie macht langfristig den mit Abstand grössten Teil der Performance aus und bestimmt, wie stark die Schwankungen im Portfolio sein dürfen. Zudem hilft eine passende Anlagestrategie, in turbulenten Zeiten einen kühlen Kopf zu bewahren. 

Herzstück jeder Strategie ist ein konkretes Anlageziel – etwa eine Weltreise, der Kauf einer Wohnung oder eine frühzeitige Pensionierung. Dieses Ziel steckt den zeitlichen Horizont ab und bestimmt so die Renditeerwartung und das passende Risikoprofil. Je präziser das Ziel, desto besser lassen sich die nötigen Schritte planen.

Das Risikoprofil basiert auf zwei Faktoren: Risikofähigkeit und Risikobereitschaft. Die Risikofähigkeit hängt vom Vermögen ab. Wer mehr besitzt, kann höhere Risiken eingehen, da der finanzielle Spielraum grösser ist. Die Risikobereitschaft hingegen ist Sache des persönlichen Empfindens. Nicht jeder mit viel Geld hat auch Nerven aus Stahl. Alter, Beruf, Bildung und Herkunft des Vermögens spielen dabei ebenfalls eine Rolle. 

Die langfristige Anlagestrategie macht den Grossteil des Anlageerfolgs aus

Sich Zeit lassen

Viele Anlegerinnen und Anleger träumen vom schnellen Geld und lassen sich von reisserischen Versprechen (sozialen) Medien oder durch kurzfristige Trends wie Meme-Aktien verleiten. Doch diese Ungeduld führt oft zu hektischen und ungünstigen Entscheidungen. Wer an der Börse erfolgreich sein will, sollte seinem Investment Zeit geben und nicht jedem Trend hinterherlaufen. Geduld hilft, Marktschwankungen auszusitzen und emotionale Fehlentscheidungen – wie Panikverkäufe bei Kursrückgängen – zu vermeiden. 

Emotionale Hürden überwinden

Geld ist mit Emotionen verbunden. Weil es oft hart verdient wurde, zögern viele, es an der Börse zu investieren. Hauptgrund dafür ist die menschliche Verlustaversion: Verluste wiegen psychologisch schwerer als Gewinne. Wenn man sich doch überwindet, wirkt an der Börse oft der Herdentrieb. Aus Angst, etwas zu verpassen, folgen viele blind dem Trend. Dabei werden Risiken eingegangen, die selten belohnt werden.

Hinzu kommen weitere emotionale Stolpersteine: Beim «Overconfidence Bias» überschätzen Anlegerinnen und Anleger ihre Fähigkeiten massiv. Der «Recency Bias» bewirkt, dass jüngste Ereignisse überbewertet und langfristige Entwicklungen ausgeblendet werden. Das führt oft zu prozyklischem Verhalten: Man kauft, wenn die Kurse hoch sind, und verkauft, wenn sie fallen. Wer diese Mechanismen erkennt, kann bewusst gegensteuern.

Ein bewährter Weg, emotionale Fehlentscheide zu vermeiden, ist die Vermögensverwaltung. Eine Vermögensverwalterin setzt die definierte Anlagestrategie konsequent und emotionslos um. So sind auch Diversifikation und regelmässiges Rebalancing sichergestellt. 

Das Portfolio regelmässig überprüfen                         

Viele Anlegerinnen und Anleger vernachlässigen ihr Portfolio nach dem Investieren, vor allem wenn die Börsen gut laufen. Dadurch kann es jedoch passieren, dass das Portfolio irgendwann nicht mehr zum eigenen Risikoprofil passt. 

Ein regelmässiger, nüchterner Portfolio-Check hilft, das zu vermeiden. Dabei sollte geprüft werden, ob die Performance und die Schwankungen noch den Erwartungen entsprechen und ob sich persönliche Ziele verändert haben, etwa durch grössere geplante Ausgaben oder neue Mittel, die investiert werden sollen.

Auch Marktveränderungen können Anpassungen erfordern. Mit steigenden Kursen wachsen einige Positionen an, andere werden durch fallende Kurse verringert. Das kann die Diversifikation im Portfolio erheblich mindern und zu Klumpenrisiken führen. In solchen Fällen hilft ein Rebalancing. Dabei wird das Portfolio wieder auf die ursprüngliche strategische Gewichtung gebracht: Wertstarke Titel werden reduziert, schwächere nachgekauft – für eine bessere Balance und Risikokontrolle.

Kursentwicklung des SPI und SBI sowie die damit verbundene Veränderung der Positionsgrössen eines 50/50-Portfolios

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