Investire con intelligenza non significa puntare tutto sull'ultimo trend in borsa, ma distribuire gli investimenti in modo mirato. Stiamo parlando della diversificazione, un fattore importante per costituire patrimonio con successo.
16.12.2025
Cosa c'è da sapere
Un'ampia diversificazione rende il vostro portafoglio più resistente alle crisi.
Un'ampia diversificazione rende il vostro portafoglio più resistente alle crisi.
Gli investimenti in fondi consentono di investire in modo ampiamente diversificato anche con piccole somme.
Un melo è una buona cosa, ma un intero frutteto è meglio: magari il melo non ce la fa a superare l'inverno, ma diversi alberi continueranno a dare i loro frutti. Chi investe puntando su un portafoglio diversificato segue esattamente questa strategia. Nel video vi illustriamo a cosa prestare attenzione se volete investire in modo ampiamente diversificato.
Investendo in modo diversificato si riduce il rischio di perdite, anche nel caso in cui singoli investimenti scendano di valore: l'andamento negativo di un titolo è ammortizzato dall'evoluzione positiva di altri titoli e ne risulta così un rendimento medio.
Questo tipo di distribuzione si chiama diversificazione. L'economista e premio Nobel Harry Markowitz ha descritto tale utile conseguito con un rischio relativamente basso come l'unica cosa davvero regalata nel mondo finanziario. L'idea alla base di questa strategia per la costituzione di patrimonio è che un'ampia diversificazione riduce il rischio senza compromettere le opportunità di rendimento a lungo termine.
L'investitrice Mara investe 100 franchi in una singola azione. A seconda che opti per l'azione A, B o C, dopo cinque anni può uscirne vincitrice con un rendimento fino al 20 per cento o perdente con una perdita fino al 10 per cento.
L'investitrice Klara investe 100 franchi in un fondo che detiene quote nelle azioni A, B e C. Dopo 5 anni ha conseguito un utile medio del 7 per cento. In tal modo si è lasciata sfuggire una maggiore opportunità di rendimento, ma ha anche evitato una grave perdita.
Insomma: chi diversifica rinuncia ad alti e bassi estremi e guadagna stabilità.
Diversificare non significa semplicemente acquistare molte azioni: a essere decisiva è la qualità della varietà. La diversificazione è particolarmente efficace quando il vostro portafoglio include investimenti che reagiscono in modo diverso alle stesse condizioni di mercato, ossia che hanno una correlazione scarsa o negativa. Dovete fare un po' come il proprietario di un chiosco che vende sia creme solari che ombrelli: in tal modo potete beneficiare di ogni «situazione meteorologica» sui mercati.
Concretamente, un portafoglio variegato è costituito da investimenti con un'ampia diversificazione in relazione a tutti gli aspetti del mercato degli investimenti:
Ogni classe d'investimento ha le proprie caratteristiche. In genere le azioni danno maggiori opportunità di rendimento, le obbligazioni offrono stabilità, gli immobili e l'oro proteggono dall'inflazione. Combinandole, il vostro portafoglio diventa più solido.
Maggiori informazioni sulle classi d’investimento
Un portafoglio solo tech è rischioso perché le perdite, ad esempio a causa di problemi nelle catene di fornitura globali, non vengono compensate. Se invece puntate su una combinazione tra sanità, industria, consumi ed energia sarete ben attrezzati per affrontare le crisi settoriali.
Investendo in diversi paesi e in diverse valute evitate grandi rischi in relazione a eventi nazionali e sviluppi politici.
All'interno di una classe d'investimento potete diversificare puntando, da un lato, su titoli in forte crescita per elevati utili di corso (ad es. un'azione di una società tecnologica in crescita) e, dall'altro, creando stabilità mediante investimenti orientati al valore (ad es. un'azione di una grande società assicurativa).
Maggiori informazioni su rendimento e rischio in un portafoglio
Investendo in modo regolare, ad esempio mediante un piano di risparmio, e non tutto in una volta compensate le oscillazioni dei corsi.
Combinare classi d'investimento, considerare il potenziale di rendimento, non trascurare l'internazionalità e investire in momenti diversi: tutto questo è impegnativo e può essere un deterrente, soprattutto per chi ha appena iniziato a investire in borsa. Da un lato perché richiede molto tempo e conoscenze, oltre a innumerevoli decisioni; dall'altro, perché con un budget basso è quasi impossibile acquistare un numero sufficiente di singoli titoli per creare un portafoglio ampiamente diversificato.
Ma grazie ai fondi d'investimento si può investire in modo ampiamente diversificato anche con piccole somme. I fondi raggruppano un gran numero di singoli titoli in un unico pacchetto; la gestione del fondo applica in modo professionale i principi della diversificazione nella scelta dei titoli. Le investitrici e gli investitori non acquistano quindi singole azioni, bensì quote del fondo, il che consente di risparmiare tempo e denaro e di ridurre i rischi.
