Un placement judicieux ne signifie pas tout miser sur la prochaine tendance boursière, mais bien répartir les investissements de manière ciblée. On parle ici de diversification. C’est un facteur important dans la constitution réussie d’un patrimoine.
16.12.2025
Ce que vous devez savoir
Une large diversification rend votre portefeuille plus sûr en cas de crise.
Une large diversification tient compte de différentes catégories de placement, régions, secteurs et du moment choisi pour investir.
Investir dans des fonds permet de faire des placements de manière très diversifiée, même avec de petits montants.
Un pommier, c’est bien, mais un verger entier, c’est mieux. En effet, différents arbres fruitiers porteront leurs fruits, même si un seul pommier ne survit pas à l’hiver. Les investisseuses et investisseurs qui misent sur un portefeuille diversifié suivent la même stratégie. Regardez la vidéo pour découvrir les éléments à prendre en compte si vous souhaitez investir de manière très diversifiée.
Investir son argent de manière largement diversifiée réduit le risque de pertes – même si certains placements perdent de la valeur: l’évolution négative d’un titre est compensée par l’évolution positive d’autres titres. Il en résulte un rendement moyen.
Ce type de répartition est appelé diversification. L’économiste et lauréat du prix Nobel Harry Markowitz a décrit le rendement ainsi obtenu, avec relativement peu de risques, comme la seule chose gratuite dans le monde de la finance. L’idée derrière cette stratégie de constitution de patrimoine est qu’une large diversification réduit le risque sans compromettre les chances de rendement à long terme.
Mona investit 100 francs dans une seule action. Selon qu’elle opte pour l’action A, B ou C, après cinq ans, elle ressortira gagnante avec jusqu’à 20% de rendement ou perdante avec jusqu’à 10% de pertes.
Clara investit 100 francs dans un fonds qui détient des actions A, B et C. Après cinq ans, elle a réalisé un bénéfice moyen de 7%. Certes, elle a manqué une belle opportunité de rendement, mais elle a aussi évité une perte douloureuse.
En résumé: en se diversifiant, on évite les hauts et les bas extrêmes et on gagne en stabilité.
La diversification ne se limite pas à acheter un grand nombre d’actions. C’est la qualité de la diversité qui fait toute la différence. La diversification est particulièrement efficace lorsque votre portefeuille comporte des placements qui réagissent différemment aux mêmes conditions de marché, c’est-à-dire qui sont peu ou négativement corrélés. C’est un peu comme un kiosque qui vend à la fois de la crème solaire et des parapluies: vous profitez de toutes les «situations météorologiques» sur les marchés.
Concrètement, un portefeuille diversifié se compose d’investissements largement répartis sur l’ensemble des aspects du marché financier:
Chaque catégorie de placement a ses propres caractéristiques: en règle générale, les actions offrent d’excellentes perspectives de rendement, les obligations apportent de la stabilité, l’immobilier et l’or offrent une protection contre l’inflation. Lorsqu’ils sont combinés, ils renforcent la solidité de votre portefeuille.
Un portefeuille purement technologique est risqué, car les pertes, dues par exemple aux problèmes des chaînes d’approvisionnement mondiales, ne sont pas compensées. En revanche, si vous misez sur un mix entre santé, industrie, consommation et énergie, vous serez capables de faire face à de telles crises sectorielles.
En investissant dans différents pays et monnaies, vous évitez un gros risque lié aux événements nationaux et aux évolutions politiques.
Vous pouvez diversifier au sein d’une catégorie de placement, d’une part en misant sur des titres à forte croissance qui génèrent des gains de cours importants (par exemple action d’une entreprise technologique en pleine croissance) et, d’autre part, en instaurant de la stabilité grâce à des placements orientés sur la valeur (par exemple action d’une grande assurance).
Apprenez-en plus sur le rendement et le risque d’un portefeuille
Si vous n’investissez pas en une seule fois, mais régulièrement, par exemple via un plan d’épargne, vous compensez les fluctuations de cours.
Apprenez-en plus sur le plan d’épargne en fonds de placement
Combiner des catégories de placement, tenir compte du potentiel de rendement, ne pas négliger l’internationalité et investir à des dates différentes – tout cela demande beaucoup de travail et peut sembler décourageant, surtout pour les novices en bourse. D’une part, parce que cela exige beaucoup de connaissances, du temps et d’innombrables décisions. D’autre part, parce qu’il est presque impossible d’acquérir suffisamment de titres individuels pour un portefeuille largement diversifié avec un faible budget.
Malgré tout, il est possible d’investir de manière diversifiée même avec de petits montants – grâce aux fonds de placement. Les fonds regroupent de nombreux titres individuels dans un pack; la gestion du fonds applique de manière professionnelle les principes de la diversification lors de la sélection des titres. Les investisseuses et investisseurs n’achètent donc pas d’actions individuelles, mais des parts du fonds – cela leur fait gagner du temps et de l’énergie et réduit les risques.
