Operazioni a termine su divise

Stipulando un'operazione a termine su divise, conoscerete già in anticipo l'esatto controvalore che sarà accreditato o addebitato alla scadenza. Stipulando oggi un'operazione, non dovrete più preoccuparvi dell'andamento dei corsi di cambio. In questo modo, potrete tutelarvi contro il rischio di cambio e contribuire così alla sicurezza del bilancio e del budget.

L'importo minimo per operazioni a termine ammonta a CHF 10'000.– oppure al corrispondente controvalore in valuta estera. L'importo minimo per un'operazione a termine su divise ammonta a CHF 10'000.- per le divise e a CHF 50'000.- per i metalli contabili.

Requisiti per le operazioni a termine su divise

Per poter stipulare un'operazione a termine su divise occorre disporre dei conti nelle rispettive valute negoziate. Inoltre, è necessario sottoscrivere la Convenzione sui derivati e depositare una garanzia bancaria usuale. A seconda della valuta, il margine di copertura corrisponde al 10% circa del controvalore dell'importo da investire in franchi svizzeri e viene adeguato quotidianamente in base ai corsi di mercato.

Esempio di un'operazione a termine su divise

In data 01.04 la ditta Esempio S.a.g.l. ha venduto per EUR 100'000.– un macchinario in Germania. Il corso dell'euro (tasso di cambio di cassa) in quel momento è di 1.086, che corrisponde a un importo di CHF 108'600.–. La ditta Esempio S.a.g.l. intende tutelarsi dalle fluttuazioni dei corsi in quanto il pagamento del macchinario avrà luogo soltanto al 31.10. Il corso a termine con data di valuta 31.10 è pari a 1.082. Il 31.10 la ditta Esempio S.a.g.l. incassa il pagamento di EUR 100'000.– e a seguito del regolamento dell'operazione a termine vedrà contabilizzato il controvalore di CHF 108'200.–.

Annullamento di un'operazione a termine

Se un'operazione a termine su divise non è più necessaria per via dell'andamento degli affari o per qualsiasi altro motivo, può essere annullata mediante un'operazione in contropartita (liquidazione). Come risultato delle due transazioni contabilizzate, sul vostro conto risulterà un utile o una perdita in valuta estera.

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Quali sono le scadenze delle operazioni a termine su divise?

Oltre alle consuete scadenze di uno, due, tre, sei o dodici mesi, potete anche definire termini personalizzati. La durata minima per le operazioni a termine è di tre giorni.

Che ruolo hanno i corsi a termine e i tassi di cambio di cassa nelle operazioni a termine su divise?

Con un'operazione spot, le valute vengono acquistate o vendute immediatamente. Le divise vengono contabilizzate con la data di valuta di uno o due giorni lavorativi successivi alla conclusione della transazione. L'acquisto o la vendita di divise a termine in valuta estera è la soluzione ideale per la gestione dei rischi se già oggi è chiaro che in futuro i pagamenti saranno ricevuti o effettuati in valuta estera.

Quali rischi comporta un'operazione a termine su divise?

Con la conclusione di un'operazione a termine su divise, potete tutelarvi dai rischi di cambio e dalle fluttuazioni dei corsi delle valute.