Raiffeisen Futura Immo Fonds
Le Raiffeisen Futura Immo Fonds suit une approche holistique axée sur le développement durable et évalue les objets à l’aune de leurs aspects sociaux aussi bien qu’écologiques, comme la qualité de l’emplacement et de l’habitat et l’utilisation efficace des ressources.
Approche holistique
En plus du rendement, les critères de durabilité ont une importance croissante dans les placements immobiliers. L’agence de rating indépendante Inrate SA évalue les immeubles pour le compte du Raiffeisen Futura Immo Fonds selon des critères de durabilité.
Chaque objet est passé en revue à l’aune de différents critères de qualification, puis soumis à une analyse de la valeur utile en termes de qualité de son emplacement, de qualité de l’habitat et d’efficacité d’utilisation des ressources – pas moins de 33 points sont examinés. Seuls les objets n’enfreignant pas les critères d’exclusion définis et satisfaisant un ensemble d’exigences strictes en matière de développement durable (critères SPIN) sont pris en compte par le fonds. Tous les immeubles du fonds se distinguent par un résultat supérieur à la moyenne dans l’évaluation de leur durabilité.
Critères SPIN
Inrate SA, agence externe de conseil en développement durable du Raiffeisen Futura Immo Fonds, examine chaque objet au regard de son propre système d’évaluation, «SPIN» (Sustainable Property Investment).
Les trois piliers du bâtiment durable (évaluation SPIN)
Critères d’exclusion
Liste des critères d’exclusion du Raiffeisen Futura Immo Fonds
- Efficacité énergétique insuffisante
- Dangers naturels:
a) Inondations
b) Avalanches
c) Chutes de pierres, éboulements
d) Glissements de terrain, affaissements - Présence de radon
- Desserte insuffisantes par les transports publics
- Petite taille et faible densité de l’agglomération
- Efficacité énergétique insuffisante
Tous les critères positifs
Pour chaque critère positif est défini un niveau permettant d’assurer une bonne performance en matière de développement durable. Un objet immobilier qui respecte ou dépasse ce niveau est qualifié comme étant durable. Les points obtenus dans l’évaluation peuvent servir à compenser certains critères: une note insuffisante pour un critère ne conduit donc pas nécessairement à une exclusion. La notation globale d’un objet doit toutefois obligatoirement dépasser le total exigé. A ce niveau, les valeurs de comparaison agrégées représentent un minimum à respecter dans tous les cas.
Critères principaux Groupes de critères particuliers Critères individuels Qualité de l’emplacement Accessibilité - Distance aux transports publics
- Qualité de la desserte des transports publics
- Taille de l’agglomération
- Distance au centre local / régional
- Distance à l’espace vert le plus proche
Mixité du quartier - Interaction sociale avec le voisinage
- Polyvalence:
lien avec le voisinage - Mélange des types d’habitations
Emissions et nuisances - Bruit environnant
- Emissions aériennes (ozone, poussières fines), odeurs
- Rayonnements non ionisants
- Radon
Dangers / sécurité - Dangers naturels (3 degrés de risque)
- Sécurité en cas de tremblements de terre
Qualité de l’habitat Bien-être - Lumière du jour, orientation, ensoleillement
- Zone extérieure privative
- Protection contre la chaleur estivale
- Isolation sonore
(bâtiments multirésidentiels)
Espaces intérieurs - Emissions de matériaux
- Aération de confort
Polyvalence des usages - Méthode de construction:
structure primaire / secondaire - Installations flexibles
Flexibilité de l’espace intérieur - Accessibilité aux handicapés / fauteuils roulants
- Espace pour déambulateurs, poussettes, cycles
Utilisation efficace des ressources Efficacité énergétique - Qualité énergétique de l’enveloppe extérieure du bâtiment
- Energie de rafraîchissement: consommation électrique de la climatisation
- Appareils électroménagers, éclairage
Alimentation en énergie - Pourcentage d’énergies renouvelables (chauffage / eau chaude)
- Production d’électricité décentralisée (essentiellement photovoltaïque)
Matériaux de construction - Consommation de ressources (énergie grise)
- Durée de vie des matériaux / entretien
- Démolition: possibilités de reconversion
Efficacité de l’usage du sol - Lotissement densifié (superficie du terrain)
Dans quels biens le fonds investit-il?
Le Raiffeisen Futura Immo Fonds investit dans toute la Suisse dans des projets de construction durables, des immeubles existants, des rénovations ainsi que dans des terrains. Les risques sont diversifiés selon le type d’utilisation, l’âge, les matériaux de construction, la région et l’emplacement. Les immeubles sont en propriété directe, l’accent étant mis sur les immeubles d’habitation (au moins 60%).
Les biens immobiliers en détail
Localité
Année de construction
Superficie du terrain
Nombre de logements Surface commerciale
Surface habitable 1 Pieterlen (BE) (PDF, 149.1KB) 2015/2016 4'773 m2 51 -- 4'927 m2 2 Bottighofen (TG) (PDF, 153.1KB) 2012 2'369 m2 -- 3'329 m2 -- 3 Einsiedeln (SZ) (PDF, 180.1KB) 2014 1'210 m2 19 450 m2 2'195 m2 4 Altstätten (SG) (PDF, 186.3KB) 2016 1'482 m2 23 363 m2 1'766 m2 5 Sirnach (TG) (PDF, 183.8KB) 2017 2'002 m2 22 -- 1'869 m2 6 Gordola (TI) (PDF, 145.6KB) 1986 7'089 m2 53 -- 4'813 m2 7 Lichtensteig (SG) (PDF, 138.6KB) 1956 / assainissement complet 2016 3'247 m2 27 156 m2 2'173 m2 8 Gelterkinden (BL) (PDF, 91.6KB) 2018 2'632 m2 24 -- 1'878 m2 9 Oberburg (BE) (PDF, 77KB) 2019 2'539 m2 44 -- 2'665 m2 10 Mendrisio (TI) (PDF, 109.3KB) 2019 6'281 m2 86 -- 3'849 m2 11 Bâle (BS) «Bäumleingasse 22» (PDF, 179.6KB) 1929 374 m2 -- 1'640 m2 -- 11 Bâle (BS) «Rosentalstr. 71 / Schwarzwaldallee 183» (PDF, 182.7KB) 1913 / assainissement complet 1995 1'016 m2 18 1'048 m2 plus
206 m2 espace extérieur1'432 m2 11
Bâle (BS) «Altkircherstrasse 8 / Herrengrabenweg 81» (PDF, 454.1KB)
1972 rénové en profondeur 2004 & 2016
668 m2 8 1'302 m2 466 m2 12 Dübendorf (ZH) (PDF, 160.2KB) 1955 2'691 m2 19 736 m2 1'762 m2 13 Wohlen (AG) (PDF, 185.2KB) 1995 3'207 m2 23 -- 2'226 m2 13 Wohlen (AG) (PDF, 153.9KB) 1904/1956 3'111m2 11 1'829m2 1'460m2 14 Mettmenstetten (ZH) (PDF, 141.2KB) 2006 2'097 m2 16 -- 1'850 m2 15 Wollerau (SZ) (PDF, 159.6KB) 2002 2'235 m2 21 188 m2 1'912 m2 16 Capriasca (TI) (PDF, 170.7KB) 1991 2'397 m2 1 2'301 m2 128 m2 17 Vezia (TI) (PDF, 189.5KB) 1986 13'151 m2 24 -- 3'794 m2 18 Langenthal (BE) (PDF, 154.5KB) 1971 746 m2 -- 2'442 m2 -- 19 Olten (SO) (PDF, 165.4KB) 1974 5'591 m2 56 -- 4'916 m2 19 Olten «Baslerstr. 37/Ringstr. 1» (PDF, 180.8KB) 1954 813 m2 1 3'531 m2 116 m2 20 Zurich (ZH) «Hallwylstrasse 71» (PDF, 194.1KB) 1962 / assainissement complet 2014 829 m2 -- 3'711 m2 -- 21 Zizers (PDF, 176.1KB) 2023 7'659 m2 15 -- 6'694 m2 22 Liestal (PDF, 174.2KB) 1991 2'535 m2 1 2'246 m2 112 m2 23 Granges (SO) (PDF, 142.1KB) 2019 2'697 m2 18 1'880 m2 24 Lugano (TI) (PDF, 137.5KB) 1991 1'825 m2 23 1'846 m2 25 Dietlikon (ZH) (PDF, 136.9KB) 1965 2'108 m2 16 660 m2 26 Thun (BE) (PDF, 157KB) 1970/1991 855 m2 5 3'364 m2 492 m2 27 Therwil (BL) (PDF, 156.6KB) 1970 4'878 m2 24 -- 1'935 m2 28 1962/1999 1'240 m2 6 2'143 m2 612 m2 29 1961 20'137 m2 135 -- 8'114 m2 30 Soleure (SO) (PDF, 2MB) 1980 4’124 m2 32 -- 2'962 m2 31 1971 1'374 m2 -- 4'327 m2 -- 32 Balsthal (SO) (PDF, 230.9KB) 2015 7'239 m2 40 141 m2 4'100 m2 33 Bienne (BE) (PDF, 241.8KB) 2011 640 m2 10 733 m2 933 m2 Chiffres clés
Situation au 31 mars 2023 2024 Fortune du fonds Fortune totale du fonds (en millions de CHF) 462.21 539.07
Fortune nette du fonds (en millions de CHF) 359.66 376.51
Part de capitaux externes 18.44% 28.28%
Parts de fonds Valeur d'inventaire nette (en CHF) 96.16 95.45
Cours de négoce hors bourse (cours acheteur) 105.25 104.25
Performance (cours de négoce hors bourse) -4.01% 2.02%
Rendement des placements -0.22% 2.02%
Rendement sur distribution 2.47% 2.30%
Taux de distribution (payout ratio) 100.61% 103.53%
Parts en circulation 3'740'016 3’944’464
Dernière distribution (en CHF) 2.60 2.60
Agio / disagio 9.45% 9.22%
Compte de résultat Recettes de loyer nettes (en mio. CHF) 16.56 20.53
Taux de défaillance des loyers / revenus 4.06% 3.06%
Marge d'exploitation (marge EBIT) 65.30% 69.99%
Rendement des capitaux propres (ROE) -0.20% 1.97%
Taux de charges d'exploitation TERref (GAV) 0.73% 0.71%
Taux de charges d'exploitation TERref (MV) 0.83% 0.95%
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